Главная Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи Торгуемые инструменты Торговые стратегии Лучшие брокеры
Лучший Форекс-брокер Альпари
Аппель Дж. Эффективные инвестиции

Написанная известным аналитиком и признанным автором, данная книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. В книге рассмотрены наиболее перспективные и заслуживающие внимания инвесторов рынки, техники и инструменты. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на недвижимости, на росте экономики отдельных стран, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальные инвестиционные возможности.

Какой  Форекс-брокер  лучше?          Альпари          NPBFX          ForexClub          Сделайте  свой выбор!

Конкретные инвестиционные стратегии

Выбор наиболее благоприятных моментов для совершения операций на фондовом рынке

• Индикатор соотношения относительной силы индексов NASDAQ/NYSE (см. главу 1).

На рынке акций более вероятен рост, когда индекс NASDAQ Composite опережает индекс New York Stock Exchange по относительной силе.

• Модель колебаний купонной доходности 3- и 5-летней казначейских нот США (см. главу 2).

Благоприятная конъюнктура на рынках акций и облигаций возникает тогда, когда доходность ниже, чем она была полгода назад.

• Сравнение показателя прибыли на акцию с дивидендной доходностью облигаций и другие методы оценки доходности акций с использованием динамики прибыли компаний-эмитентов (см. главу 7).

Акции недооценены, когда показатель прибыли на акцию выше купонной доходности 10-летних казначейских облигаций или очень близок к ней либо ненамного ниже доходности по корпоративным облигациям инвестиционного уровня. Акции переоценены, когда купонная доходность по облигациям значительно превышает показатель прибыли на акцию.

• Четырехлетний цикл эффективного инвестирования (см. главу 7).

Выявите 4-летний цикл рыночной активности. В первые 2 года цикла доходность на фондовом рынке (как показывает практика) гораздо выше, чем во вторые 2 года, и в особенности в последний год цикла. Последние 4-летние циклы начинались в 1994, 1998 и 2002 гг.

Следует инвестировать в ПИФы, входящие в число 10% лидеров по доходности, и удерживать их в своем портфеле до тех пор, пока они не выйдут из состава верхнего дециля.

• Собирайте информацию о биржевых фондах и инвестируйте в них (см. главу 6).

Биржевые фонды представляют собой серьезную альтернативу традиционным ПИФам. Узнайте об их преимуществах и недостатках и используйте стратегии, связанные с инвестированием в эти фонды. На рынке представлен широкий выбор биржевых фондов на все случаи жизни.

Сделайте трасты недвижимости частью своего сбалансированного инвестиционного портфеля.

Список фондов для инвестирования вы найдете в главе 9.

Инвестиции в высокодоходные трасты недвижимости являются прекрасным средством повышения диверсификации вашего портфеля и стабильности доходов. Кроме того, они уравновешивают риски, связанные с капиталовложениями во многие другие сегменты фондового рынка.

• Закрытые ПИФы обеспечивают инвесторам дополнительные возможности увеличения прибыли, но одновременно увеличивают риски (см. главу 11).

Капиталовложения в закрытые облигационные ПИФы, торгуемые с большим дисконтом, повышают потенциальную прибыль инвесторов, однако для цен на паи этих фондов характерны значительные колебания в краткосрочном периоде. Таким образом, несмотря на хорошие возможности, связанные с инвестициями в закрытые фонды, консервативные инвесторы, вероятно, сочтут их слишком рискованными из-за высокой волатильности.

• Включение в портфель, состоящий преимущественно из капиталовложений в отечественные активы, ПИФов и биржевых фондов, инвестирующих в акции и облигации зарубежных эмитентов, способствует повышению его диверсификации (и, потенциально, значительному росту доходности; см. главу 10).

Сконцентрируйте ваш инвестиционный капитал прежде всего в открытых ПИФах и биржевых фондах. Диверсифицируйте вложения между различными географическими регионами. Инвестиции на зарубежных рынках могут быть использованы в целях хеджирования против ослабления доллара США и вызванного этим снижения платежеспособного спроса на отечественных рынках.

• Выбирайте те ПИФы из числа инвестирующих в зарубежные активы, которые обеспечат вашему портфелю максимальную доходность и наиболее эффективную диверсификацию (см. главу 10).

Используйте те же стратегии, основанные на показателях относительной доходности, что и при инвестировании в отечественные ПИФы. Для достижения наилучшей диверсификации усиливайте свои позиции в фондах тех стран, рынки которых слабо коррелируют с американским.

• Защитите свой капитал от отрицательного воздействия инфляции путем включения в него активов, стоимость которых повышается при значительном росте цен (см. главу 12).

Определенная доля вашего капитала должна быть вложена в паевые фонды, инвестирующие в сырьевые товары: природные ресурсы, энергетический сектор, древесину, сельскохозяйственную продукцию, драгоценные металлы, а также краткосрочные долговые инструменты. Ваш портфель зарубежных инвестиций должен включать в себя активы тех стран, экономика которых основана на производстве сырьевых товаров. Это такие государства, как Австралия, Канада и Новая Зеландия.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика