Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Binomo
Аппель Дж. Эффективные инвестиции

Написанная известным аналитиком и признанным автором, данная книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. В книге рассмотрены наиболее перспективные и заслуживающие внимания инвесторов рынки, техники и инструменты. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на недвижимости, на росте экономики отдельных стран, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальные инвестиционные возможности.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Полезные индикаторы рыночных тенденций, которые вы можете отслеживать и использовать, затрачивая на это лишь несколько минут в неделю

Индикаторы рыночных тенденций — это индикаторы, которые помогут вам определить общие перспективы развития рынков акций и облигаций, где кредитные условия, общественные настроения, а также развитие самого фондового рынка создают в целом благоприятные или неблагоприятные перспективы. Индикаторы рыночных тенденций не указывают точных моментов для входа в рынок и выхода из него, однако их реальная польза состоит в том, что они помогают определить, какую долю капитала вам лучше направить на инвестиции, и понять, какие позиции стоит усилить в своем портфеле — более агрессивные или более консервативные.

Примеры индикаторов рыночных тенденций

Индикатор общественных настроений

Вероятно, наилучший из всех возможных индикаторов — настроения, преобладающие среди инвесторов, а особенно в финансовых СМИ. Для выявления ожиданий общества и СМИ следует применять подход, основанный на противоположном толковании. Чем сильнее общество настроено на рост, и в первую очередь чем более явно прослеживаются «бычьи» настроения в статьях, публикуемых в газетах и журналах, тем ближе мы, скорее всего, находимся к заметному пику рынка. И наоборот, наиболее «медвежьи» статьи о фондовом рынке появляются на первых полосах газет обычно после того, как фондовый рынок пережил серьезное падение, и незадолго до того момента, когда это падение, вероятно, должно закончиться.

Часто вы можете получить представление об ожиданиях общества на неформальном уровне — из бесед со своими родственниками, друзьями и знакомыми. Чем больше людей хотят рассказать вам о том, как много денег они заработали на фондовом рынке и какую сообразительность при этом проявили — как правило, причину успеха видят именно в собственной проницательности, а не в общем рыночном росте, — тем вероятнее, что проблемы уже не за горами. И наоборот, чем больше людей с отвращением отзываются об акциях, чем сильнее они напуганы, тем ближе перспектива оживления на рынке. (Как бы плохо общество ни определяло благоприятное время для инвестирования, СМИ обычно справляются с этим еще хуже.)

Ваша задача, конечно, заключается в том, чтобы не поддаться эмоциональному настрою толпы и призывам, звучащим со страниц газет и журналов, и быть готовым вступить на более малолюдный, независимый и, вероятно, сулящий большие выгоды путь, выбранный вами самими, а не «глашатаями» общественного мнения.

Индикаторы процентной ставки

Согласно общему, хотя и не всегда действующему, правилу, доходность акций повышается во время снижения процентных ставок по сравнению с теми периодами, когда ставки растут.

Часто имеет смысл прислушиваться к сообщениям и комментариям Совета федеральной резервной системы (ФРС), который имеет возможность непосредственно контролировать краткосрочные процентные ставки и косвенно воздействовать на долгосрочные ставки. В прошлом было достаточно двух или трех подряд снижений учетных ставок, осуществленных ФРС, — если не происходило увеличения ставок в промежутках между ними, — Для того чтобы положить конец «медвежьим» рынкам. А двух-трех подряд повышений ставок хватало для ликвидации «бычьих» рынков. В последние годы скорость реакции рынка на комплекс мер, предпринимаемых ФРС, замедлилась. В 2000-2002 гг. «медвежий» рынок существовал до тех пор, пока ФРС 12 раз подряд не снизила учетную ставку. Последовавший за ним «бычий» рынок не испытывал существенных трудностей в развитии, пока ФРС не повысила процентную ставку 7 раз подряд.

Информация о важных действиях ФРС, которые могут включать в себя повышение либо снижение дисконтных ставок, установление максимального уровня маржи и/или изменение процентной ставки по краткосрочным кредитам, публикуется в финансовых СМИ, таких как, например, Barron's Financial Weekly. Телепередачи, посвященные обзору финансовых новостей, часто опираются на пресс-релизы Совета ФРС.

Регулярные индикаторы

Фондовый рынок, как правило, демонстрирует наибольшую доходность в период с начала ноября по конец апреля, когда практически по всем вложениям в акции наблюдается чистая прибыль. Доходность за период с мая по октябрь обычно лишь немного превышает уровень безубыточности. Кроме того, доходность на рынках становится максимальной в годы, непосредственно предшествующие президентским выборам (например, 1991, 1995, 1999 и 2003 гг.), хорошей — в годы выборов и минимальной — в течение 2 лет после выборов. Этот принцип, очевидно, сохранится и в XXI в. Доходность по акциям была весьма высокой в 1999 г. (год, предшествующий президентским выборам), достигла наивысшей точки и немного снизилась в 2000 г. (год выборов), значительно уменьшилась в 2001 и 2002 гг. (годы после выборов) и затем вновь существенно возросла в 2003 г. (лучший год цикла, предшествующий выборам 2004 г.).

Эти два регулярных индикатора — лучшие 6 месяцев года и рыночный цикл, связанный с президентскими выборами, — действительно зарекомендовали себя как весьма точные.

Великий индикатор рыночных тенденций: соотношение относительной силы индексов NASDAQ/NYSE

Старейшая и наиболее авторитетная торговая биржа в США — это Нью-Йоркская фондовая биржа, где обращаются ценные бумаги крупнейших в стране корпораций. На Американской фондовой бирже имеют листинг более мелкие компании, и она далеко не столь влиятельна, как Нью-Йоркская. Индекс NASDAQ Composite, который включает в себя прежде всего внебиржевые, а не продаваемые на бирже ценные бумаги, в представлении большинства обычно считается объединяющим небольшие, быстро развивающиеся и использующие более спекулятивные стратегии компании. Это действительно все еще до некоторой степени верно, однако в последние годы многие компании, торгуемые на NASDAQ такие как Intel, Cisco, e-Bay, Yahoo!, Microsoft и даже Starbucks, вошли в число наиболее преуспевающих лидеров рынка и новаторов в сфере высоких технологий.

В индексе NASDAQ Composite, как и в индексах New York Stock Exchange и Standard & Poor's 500, используется «взвешивание по капитализации». Более крупным компаниям присваивается больший вес в индексе, чем компаниям меньшего размера. Фактически в апреле 2005 г. на долю пяти крупнейших компаний, торгующих в системе NASDAQ — Microsoft, QUALCOMM, Intel, Apple Computer и Cisco, — приходилось 25% индекса NASDAQ Composite. Тогда существовало приблизительно 3500 ценных бумаг, представленных как в индексе NASDAQ Composite, так и на Нью-Йоркской фондовой бирже, причем объемы торговли на обеих биржах более или менее совпадали. Однако в последние годы акценты стали смещаться в сторону NASDAQ так что в основном объем торгов этими акциями там выше, чем на Нью-Йоркской бирже.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика