Главная Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи Торгуемые инструменты Торговые стратегии Лучшие брокеры
Лучший Форекс-брокер Альпари
Аппель Дж. Эффективные инвестиции

Написанная известным аналитиком и признанным автором, данная книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. В книге рассмотрены наиболее перспективные и заслуживающие внимания инвесторов рынки, техники и инструменты. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на недвижимости, на росте экономики отдельных стран, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальные инвестиционные возможности.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          ForexClub          Сделай свой выбор!

Инвестирование в биржевые фонды как средство антиинфляционного хеджирования

Несмотря на существование множества ПИФов, инвестирующих в защищенные от инфляции сегменты рынка, индустрия биржевых фондов, несомненно, предоставляет широкий выбор инструментов, которые могут быть включены в состав портфеля с целью антиинфляционного хеджирования. Для обеспечения непрерывного потока доходов, а также максимизации надежности, можно вложить капитал в облигационный фонд iShares Lehman TIPS Bond Fund (TIP). Ранее нами уже были рассмотрены казначейские ценные бумаги, представляющие собой наилучшую защиту от обесценивания капитала в результате инфляции (TIPS). TIPS как облигации менее чувствительны к снижению цен в период роста процентных ставок, поскольку их доходность в такие периоды обычно повышается.

В качестве инструмента хеджирования против инфляции могут также выступать такие биржевые фонды, как iShares Goldman Sachs Natural Resource Index (IGE), HOLDrs Oil Services (OIH), Vanguard Materials VIPERS (VAW) и iShares Dow Jones U.S. Basic Materials (IYM).

Интересно, что колебания цен на паи биржевых фондов, так же как и на другие ценные бумаги, обычно предшествуют изменениям, а не следуют за ними. Так, например, цены на акции энергетических компаний достигли пика в 2005 г. прежде, чем это произошло с ценами на нефть, и их падение в конце лета завершилось ранее, чем цены на нефть в том же году достигли низшей точки.

Не забывайте об «индикаторе СМИ». Когда большинство СМИ почти единодушно предрекает экономический рост, скорее всего этого не произойдет. Например, на протяжении 2005 г. на рынке преобладали ожидания значительного повышения процентных ставок. Ставки действительно несколько возросли в конце лета, однако не вышли за обычные пределы колебаний в долгосрочном периоде, а затем и вовсе начали снижаться. Инфляционного давления, ожидаемого в результате дефицита поставок энергоресурсов и роста краткосрочных процентных ставок, не произошло, и, следовательно, оно не могло отразиться на рынке долгосрочных облигаций.

И все же, вероятно, неплохим решением станет вложение определенной части вашего капитала в инвестиционные активы, защищенные от инфляции. Учитывая развитие экономики зарубежных государств, особенно Китая и Индии, в ближайшее время, очевидно, будет наблюдаться рост цен на природные ресурсы. Сохранение инвестиционных позиций в акциях компаний энергетического сектора и ЖКХ (многие из которых занимаются добычей природного газа) может оказаться более чем целесообразным.

Однако такие позиции лучше открывать в периоды рыночной стабильности, а не на пике инфляции. Помните о том, что выгодные инвестиции обычно осуществляются, когда инвестиционные активы непопулярны, и до того, когда о них начнут писать во всех газетах.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика