Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Привлекая наиболее продвинутые методы анализа цен, автор описывает методы применения наиболее широко используемых современных технических индикаторов. Затем, взяв конструкции Моментума, направленности и расхождения в качестве основы, У. Блау рассказывает о различных способах построения из них семейств новых, универсальных индикаторов, а также о приемах, повышающих эффективность работы с широко известными индикаторами.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Глава 8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕНДЕНЦИИ С ПОМОЩЬЮ ИНДЕКСА ИСТИННОЙ СИЛЫ

Мы показали, как направленное изменение цены может быть выражено через ее максимумы и минимумы. Полагаясь на интуитивное представление, что рост последовательных максимумов происходит при восходящей тенденции, а последовательно снижающиеся минимумы — при нисходящей, мы определили индикатор, основанный на Моментуме максимумов и минимумов, который оценивает тенденцию. Тенденция, или, другими словами, направленное изменение цены, напрямую связана с определением Моментума.

Возникает очень важный вопрос: если Моментум определяет направленное смещение, то могут ли другие индикаторы, оценивающие меру тенденции, основываться на Моментуме, выраженном другими способами?

В этой главе, мы изучим, как в качестве торгового инструмента, основанного на Моментуме только цены закрытия (либо максимальной цены, либо минимальной), может быть использован Индекс Истинной Силы (TSI), введенный в главе 2.

ИЗМЕРЕНИЕ НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНДЕКСА ИСТИННОЙ СИЛЫ

Сопоставление большого числа графиков цен закрытия и графиков TSI, рассчитанных по этим ценам, приводит к выводу, что индикатор может содержать ошибочные данные. В техническом анализе рынка акций и товаров индикаторам Моментума отдается предпочтение, потому что эти индикаторы имеют незначительный сдвиг. На графике цены присутствует участки разброса, и его необходимо сгладить. Сглаживание цены приводит к задержке на полученном графике. Использование Моментума значительно уменьшает задержку по времени и помогает выявить такие полезные для торговли характеристики, как перекупленность, перепроданность и расхождение, которые нельзя определить только по (пусть даже сглаженному) графику цены.

Однако, индикаторы Моментума имеют слабые места, поскольку их сигналы могут быть неоднозначными. Когда значения индикатора Моментума TSI (рассчитанного по цене закрытия) изменяются между нулем и +100, то рост TSI (рост Моментума, вычисленного по одному столбцу) соответствует росту цены закрытия. Падение Индекса Истинной Силы (TSI) в этой области указывает на два возможных состояния цены: на ее падение или на горизонтальное движение.

Аналогичная ситуация складывается при колебаниях TSI в области от 0 до -100, в этом случае падение TSI соответствует падению цены. Зато рост TSI в этой области имеет две возможные интерпретации: повышение цен или ее горизонтальное движение.

<a href="https://www.instaforex.com/ru/?x=MAN">Forex portal</a>

Вышесказанное проиллюстрировано на примере на рисунке 8-1. С середины января 1991 до середины февраля Индекс Истинной Силы (TSI), будучи положительным, растет одновременно с ростом цены. С середины до конца февраля график TSI (оставаясь все еще выше нуля) убывает, что соответствует падению цены. В этом случае TSI правильно определил падение цены, хотя уменьшение значений TSI в положительной области может свидетельствовать и о горизонтальном движении цены. В марте кривая TSI убывает в отрицательной области значения индекса, однозначно соответствуя падению цены. Затем, в начале апреля TSI, все еще оставаясь в отрицательной области, начинает повышаться; цена при этом остается на прежнем уровне. Осуществился один из двух возможных вариантов, на которые указывает повышение TSI в отрицательной полуплоскости. Такая ситуация повторяется на протяжении всего мая.

Быстрые колебания цены не всегда правильно отражаются на графике Индекса Истинной Силы(TSI), из-за свойственной индексу задержки. Она всегда присутствует на графике индекса. Чем больше интервал, по которому берется скользящее среднее для расчета TSI, тем большую задержку он производит. Наличие некоторой задержки — неизбежная трудность, возникающая при любом анализе, основанном на сглаживании.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

На рисунке 8-1 для дневного графика немецкой марки Индекс Истинной Силы рассчитан с тремя последовательными сглаживаниями при: r = 32 дням, s = 13 дням и u = 3 дням. Обычно мы используем только двойное сглаживание с интервалами r и s дней. Однако в нашем случае для того, чтобы удалить небольшие, но быстрые колебания, использовался третий уровень сглаживания по небольшому числу дней. Это небольшое число дней интервала сглаживания не добавит значительной задержки.

ФИЛЬТР TSI_TRADE

Мы хотим использовать в торговле в качестве индикатора тенденции Индекс Истинной Силы(TSI). Мы хотим иметь такой индикатор, направление которого соответствовало бы тенденции цены. Рост индикатора должен однозначно указывать на восходящую тенденцию цены; а снижение его значений — однозначно соответствовать падению цены. Для этого введем индикатор TSI_Trade (close, r,s,u). Он определяется как TSI_Trade(close, r,s,u) для тех областей, на которых выполняются вышеперечисленные условия. На всех других временных отрезках он полагается равным нулю. Кривая TSI_Trade (фильтра) показана на рисунке 8-1.

БАЗОВАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА

Посмотрим на график TSI_Trade как на фильтр. Вся информация, прошедшая через этот фильтр, может потом применяться с любой стратегией. Рассмотрим, например, в качестве торгового инструмента Индекс Стохастического Моментума (SMI), описанный в главе 3; график индекса показан внизу рисунка 8-1. В этом случае правила, которых необходимо придерживаться, следующие:

Длинные позиции

• Входим в рынок и занимаем длинную позицию, если график TSI_Trade выше нуля и наклоны как TSI_Trade, так и SMI положительны.
• Закрываем длинную позицию, как только либо наклон SMI изменяется на отрицательный, либо кривая TSI_Trade разворачивается к нулевой отметке.

Короткие позиции

• Занимаем короткую позицию, когда кривая TSI_Trade опускается ниже нуля, и наклоны обеих кривых и TSI_Trade, и SMI отрицательные.
• Закрываем короткую позиции, как только либо наклон кривой SMI становится положительным, либо график TSI_Trade разворачивается к нулевой отметке.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Описанная процедура не является всеобъемлющей торговой системой. Мы продемонстрировали здесь только основные принципы, которыми необходимо руководствоваться при торговле.

Начинаем с того (см. рисунок 8-1), что занимаем длинную позицию в точке А в конце января, затем, так как только наклон SMI меняется, закрываем ее в точке А'. Некоторое время остаемся вне рынка. Где-то во второй половине февраля занимаем короткую позицию в точке В; держим эту позицию на протяжении всего падения цены и выходим в точке В'. Из-за незначительного сдвига по времени на графике SMI, следующую короткую позицию занимаем в точке С в период мартовского снижения цен; выходим из нее, когда одновременно разворачивается SMI и TSI_Trade, причем последний - к нулевой отметке.

Воздерживаемся от сделок в первой половине апреля, когда цена движется в горизонтальном направлении. Далее занимаем короткую позицию на интервале от точки D до D'. Из-за задержки по времени эту сделку не назовешь очень удачной. Сигнал поступил правильный, но слишком запоздалый. Операция не принесла заметной прибыли. В мае торговые возможности бедны; фильтр TSI__trade указывает на необходимость держаться в стороне от рынка. Затем, в конце мая мы продаем в точке Е и, поскольку наклон кривой SMI изменился, выходим из рынка в точке Е'.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика