Глава 4. ИНДИКАТОР ОБЪЕМА ТИКОВ
Тик представляет собой цену каждой сделки на бирже между покупателями и продавцами на последний момент, эта информация поступает постоянным потоком, учитывая каждую сделку на всем протяжении торгов. Тик получил свое название от телетайпной ленты — тикера. На заданном временном интервале число заключенных сделок может быть как большим, так и маленьким — в зависимости от активности рынка. Следовательно, рыночная активность может измеряться количеством тиков. Говорят, что данная сделка заключена с тиком вверх (ап-тиком), если ее цена выше, чем цена предыдущей сделки. И наоборот, если цена сделки ниже, чем цена предыдущей, она считается произошедшей с тиком вниз (даун-тиком). Если все тики направлены вверх (например, в течение 20 минут каждая следующая цена была выше предыдущей), то для этого бара цена закрытия будет равна максимальной цене. На практике такая ситуация случается редко, и на любом заданном интервале в объем тика входят сумма и ап-тиков, и даун-тиков.
Количество ап-тиков и даун-тиков в одном баре или за определенный период времени является важной характеристикой для трейдеров, работающих внутри дня. При внутридневной торговле большой помехой являются разрывы на цене открытия. Например, индикатор, основанный на цене закрытия, сильно реагирует на разрыв при открытии, поскольку цена закрытия предыдущего дня сильно расходится с ценой закрытия первого сегодняшнего бара. Разрыв долгое время влияет на индикатор, мешая правильно оценивать рынок в этот период.
ИНДИКАТОР ОБЪЕМА ТИКОВ
Давайте рассмотрим индикатор для внутридневной торговли, который разделял бы тики вверх и вниз в каждом баре. (Сведения об ап-тиках и даун-тиках можно получать в рамках информации о текущей торговле, используя, например, программу для трейдеров TradeStation фирмы Omega Research). Определим DEMA(ап-тики, r, s) как двойное экспоненциальное сглаживание ап-тиков, т.е. сглаживание с помощью ЕМА. Для этого мы сначала берем экспоненциальное скользящее среднее по ап-тикам на интервале, равном r баров; затем результат первого сглаживания экспоненциально сглаживается по интервалу в s баров. Аналогично, определяем DEMA(даун-тики, r, s) как двойное сглаживание (с помощью ЕМА) даун-тиков.
Теперь определим Индикатор Объема Тика (TVI) следующим образом:
Индикатор может принимать значения в пределах от -100 до +100. (Примечание: существует другое определение для TVI(r, s): в числителе — ЕМА дважды берется от разности между ап-тиками и даун-тиками, а в знаменателе — ЕМА дважды берется от их суммы. Эти два определения описывают функции с одинаковыми свойствами.)
На рисунке 4-1 представлено исследование 20-минутного графика немецкой марки с помощью программы Omega Research. Второй сверху график представляет собой кривую TVI с параметрами двойного сглаживания в 12 и 12 баров. Третьим показан график медленного TVI с параметрами двойного сглаживания в 25 и 13 баров.
Сразу обращают на себя внимание два больших разрыва вниз на открытии в точках А и В. В окрестности точки А цена росла и до, и после разрыва. Исследование TVI около точки А показывает, что индекс тоже растет как перед разрывом, так и после него. Аналогичная ситуация наблюдается и при разрыве в точке В. Как мы видим, TVI полностью игнорирует разрывы. Индикатор Объема Тика (TVI) в точности воспроизводит поведение цены при торговле внутри одного дня.
Эргодический осциллятор индикатора объемов тиков.
Наиболее полезная форма TVI для внутридневной торговли — Эргодический TVI осциллятор, определенный по образцу Эргодического осциллятора для Индекса Истинной Силы. Он тоже состоит из двух частей: непосредственно осциллятора и его Сигнальной Линии
Эргодический_ TVI осциллятор представляет собой дважды сглаженный TVI, где одно из сглаживающих ЕМА берется по фиксированному периоду — 5 баров. Повторное сглаживание по 5-ти периодной экспонентой дает его Сигнальную Линию. Осциллятор показан в нижней части рисунка 4-1, сглаживающая экспонента 32-порядка (r = 32). Обратите внимание, что Ergodic_TVI(32) аппроксимирует TVI(12, 12), а его сигнальная линия — TVI(25, 13).
Состоящий из двух частей, осциллятор обеспечивает удобную для внутридневной торговли систему. Торговля осуществляется по направлению тренда. Например, допустим, что 18 апреля тренд определяется как нисходящий, тогда короткую позицию можно открыть, когда Эргодика пересечет свою Сигнальную Линию сверху вниз, т.е. ровно в 12:00 часов. Позиция закрывается, когда в конце дня Эргодика, возрастая, пересекает Сигнальную Линию снизу, что соответствует принципу ведения внутридневной торговли - на конец дня открытых позиций нет.
|
