Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Привлекая наиболее продвинутые методы анализа цен, автор описывает методы применения наиболее широко используемых современных технических индикаторов. Затем, взяв конструкции Моментума, направленности и расхождения в качестве основы, У. Блау рассказывает о различных способах построения из них семейств новых, универсальных индикаторов, а также о приемах, повышающих эффективность работы с широко известными индикаторами.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Глава 5. ИНДИКАТОР ОТКЛОНЕНИЯ ОТ ТЕНДЕНЦИИ

До этого момента мы рассматривали дважды сглаженные индикаторы, учитывавшие только один параметр цены (например, на только цену закрытия) - это такие индикаторы, как Индекс Истинной Силы; затем мы рассмотрели целое семейство индикаторов основанных на максимуме, минимуме цены и цене закрытия — Индекс Стохастического Темпа; и последним рассматривался индикатор для внутридневной торговли, основанный на объеме тиков — Индикатор Объема Тиков (TVI). Все эти индикаторы сглажены и не запаздывают, поскольку при их разработке использовался принцип двойного сглаживания, и все они по существу являются индикаторами Моментума (т.е. в их основе лежит сравнение между ценой на текущий момент и ценой некоторое временя назад).

Существуют другие используемые в трейдинге индикаторы, основанные расхождении и дивергенциях. В этой главе мы рассмотрим дважды сглаженный индикатор, основанный на отклонении от тенденции.

ОТКЛОНЕНИЕ ОТ ТЕНДЕНЦИИ

Тенденцию можно определить с помощью скользящего среднего. Если скользящее среднее от цены закрытия растет, мы говорим, что тенденция развития рынка восходящая - ап-тренд. Скользящее среднее сглаживает кривую, но при этом порождает задержку, которая становится особенно хорошо видна на точках разворота цены (если скользящее среднее применяется непосредственно к графику цены). Для преодоления этих трудностей можно воспользоваться методом «исключения тенденции», основная идея которого состоит в том, что скользящее среднее вычитается из цены закрытия. График этого отклонения:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Затем исследуется вместо графика цены закрытия (см. второй сверху график рисунка 5-1, экспоненциальное скользящее среднее рядка r = 32 дням). Полученная кривая имеет значительный разброс. Чтобы получить четкую картину, сгладим кривую еще раз по интервалу s = 12 дней, — результат показан на третьем графике сверху. Двойное сглаживание применяется для того, чтобы очистить график кривой от разброса цен.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

ИНДЕКС СРЕДНЕГО ОТКЛОНЕНИЯ

Определим индикатор:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

в котором используется два скользящих средних и который называется Индексом Среднего Отклонения, (Mean Deviation Index- MDI). Первое сглаживание производится по ценам закрытия r - дней. Затем, вычитанием из цены закрытия значения скользящего среднего исключается влияние цены. Далее, вторая s-дневная экспонента и применяется к этой разности; такой способ вычисления индекса объясняет его название — Индекс Среднего Отклонения. Уже рассмотренный нами третий график на рисунке 5-1 и есть график Индекса Среднего Отклонения.

<a href="https://www.instaforex.com/ru/?x=MAN">Forex portal</a>

АППРОКСИМАЦИЯ MACD

При определенных условиях графики MDI и MACD (схождение/расхождение скользящих средних) достаточно хорошо аппроксимируют друг друга. Например, если двойное сглаживание проводят по r - длинному интервалу, и s - короткому интервалу, то

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Правая часть данного уравнения и есть определение индекса MACD. Можно показать, что за исключением коэффициента масштабирования, графики MDI и MACD почти полностью идентичны. По мере того как величины обоих интервалов сближаются, амплитуда колебаний MACD становится очень маленькой. Напротив, в конструкции MDI присутствует общая схема двойного сглаживания, которая позволяет использовать для величин r и s любые значения.

ЭРГОДИЧЕСКИЙ MDI-ОСЦИЛЛЯТОР

Применим принцип расчета эргодики для Индекса Среднего Отклонения (MDI). В нижней части рисунка 5-1 показаны Эргодический_MDI-осциллятор и его Сигнальная Линия:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Эргодика_М01 — это дважды сглаженный MDI, где одно из сглаживаний производится по фиксированному порядку в 5 баров. Сигнальная линия представляет собой скользящее среднее от Эргодики_ MDI с порядком сглаживания 5 баров. Величину интервала, по которому происходит сглаживание в сигнальной линии, можно корректировать. Обычно, сглаживание производится по 3 - 12 барам. В данном случае мы выбрали интервал сглаживания равным 5.

Торговля с эргодическим_MDI осциллятором

Эргодический MDI-осциллятор со своей Сигнальной Линией обеспечивает удобные инструменты торговли, основанные на ценах закрытия. На рисунке 5-2 показан пример применения к ежедневному курсу облигаций Федерального Казначейства.

32 дневная ЕМА по цене закрытия, позволяет определить действующую тенденцию. Эргодический MDI с 32 порядка сглаживания, — Эргодика_MDI(32) — применяется в качестве инструмента торговли вместе со своей Сигнальной Линией, рассчитанной как 12-дневная экспонента от Эргодического_MDI:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Анализ колебания цены показывает, что существует потенциальный риск для трейдинга в течение трех периодов консолидации: ноябрь—декабрь 1989, февраль—март 1990 и июнь—июль 1990. На других участках наличие тенденции предоставляет прекрасную возможность для успешной торговли. Как видим, сигнальная линия сглажена 12-дневной экспонентой и при наличии тренда, она имеет наклон в том же направлении, что и экспонента, рассчитанная по ценам закрытия. Теперь обратим внимание на области перегрузки: на отрезках от точки А до точки А', от точки В до точки В', и от С до С' наклон сигнальной линии расходится с наклоном экспоненциального скользящего среднего по цене закрытия: они направлены в противоположные стороны. Такое расхождение свидетельствует о том, что рынок вошел в состояние консолидации. Зная это, мы можем либо закрыть позиции, если они были, либо продолжать оставаться в стороне и не торговать, если мы придерживаемся тактики торговли по тренду. С другой стороны, такая ситуация позволяет нам применять методы торговли против основного тренда. Из наблюдаемого нами расхождения (см. также главу 12) следует важный вывод — цена входит или уже находится в области консолидации.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

В том случае, если направление сигнальной линии соответствует 32-дневной экспоненте а так же совпадает с направлением движения цены, то возможен разворот тенденции предыдущей на противоположную, что создаст благоприятную ситуацию для торговли согласно новой тенденции. Воспользуемся уже знакомым анализом пересечений и проиллюстрирует вышесказанное: Эргодический_MDI-осциллятор пересекает сверху вниз свою Сигнальную Линию в области расхождения на интервале от А до А'; это происходит в конце декабря 1989, а в течение всего января 1990 идет устойчивый тренд вниз, который заканчивается в зоне от В до В', так же при образовании нового расхождения между точками В и В'.

Далее, с окончанием периода консолидации рынка на участке от В до В', в середине апреля идет вновь движение вниз, которое начинается в момент пересечения Эргодического_MDI-осциллятора своей Сигнальной Линии сверху вниз. В начале мая мы видим сигнал на покупку, и предсказанный им рост завершается с началом формирования расхождения в точке С, когда из длинной позиции следует выйти.

ЭРГОДИЧЕСКИЙ MACD ОСЦИЛЛЯТОР

Индикатор MACD очень похож на индикатор среднего отклонения MDI. И тот и другой являются индикаторами дважды сглаженного Моментума. Естественно предположить, что и MACD может быть представлен в виде Эргодики. MACD образуется разностью двух экспоненциальных скользящих средних рассчитанных по ценам закрытия:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

где:

MACD — Среднее скользящее схождение-расхождение
ЕМА — экспоненциальное среднее скользящее
Close — цена закрытия
r, s — порядок экспоненты, причем s меньше r.

Тогда выражение для Эргодического MACD примет вид:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

соответственно выражение для Сигнальной Линии следующее:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

т.е. Сигнальная Линия представляет собой 5 дневное ЕМА от Эргодического MACD. Полученные таким образом кривые воспроизводят кривые MDI с точностью до числового коэффициента.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика