Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры

Фьючерсы

Фьючерс, или фьючерсный контракт – это срочное биржевое соглашение между двумя сторонами о купле-продаже некоторого базового актива в зафиксированный срок в будущем по цене, оговоренной в момент заключения сделки.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Под базовым активом подразумевается любой товар, на поставку которого заключается фьючерсный контракт. Базовым активом могут выступать: валюта, финансовые активы, продукция производства и т.д. Зафиксированная при составлении фьючерсного контракта рыночная стоимость базового актива называется фьючерсной ценой. Срок определяется фиксированными датами первого и последнего дня, в промежутке между которыми обязательства по фьючерсному контракту должны быть выполнены обеими сторонами, в противном случае на нарушителя договора биржа накладывает штраф. Продавец и покупатель договариваются только о сроке поставки и уровне цены, прочие же параметры активов, как то: вид товара, его количество, требования к качеству – стандартизированы.

Стандартный объем, или размер, контракта подразумевает, что фьючерсы имеют определенный, известный размер и количество, причем сделка заключается на целое число контрактов. Располагая информацией о том, что, например, один фьючерс на свинец составляет 25 тонн металла, продавец и покупатель знают, что от них требуется и чего им ожидать соответственно. Кроме того, покупатель точно знает, какую именно продукцию, какого вида и какого качества он приобретает. То есть, один фьючерс на свинец предполагает, что продавец поставляет покупателю 25 тонн металла определенного качества, определенного вида, формы и т.д. Перечень характеристик товара входит в спецификацию фьючерсного контракта, а именно:

• наименование контракта;
• базовый актив;
• тип контракта (поставочный или расчетный);
• место поставки (если фьючерс поставочный);
• размер контракта (количество базового актива, приходящееся на один контракт);
• размер и цена одного тика (минимального изменения цены на рынке);
• маржа (залог, выплачиваемый обеими сторонами сделки);
• срок истечения контракта.

Фьючерсные контракты заключаются на бирже, которая выступает посредником между продавцом и покупателем и является гарантом выполнения обязательств сторон друг перед другом. Стороны взаимодействуют через биржевых брокеров. Спецификация для каждого конкретного фьючерса разрабатывается биржей. Более того, биржа организовывает вторичный рынок торговли фьчерсами, что позволяет инвесторам быть уверенными, что они всегда смогут купить или продать фьючерсный контракт и в последующем ликвидировать свою позицию. Лишь 2-5% фьючерсных сделок заканчиваются реальной поставкой активов. В абсолютном большинстве случаев контракты ликвидируются инвесторами в процессе действия договора путем приобретения другого контракта противоположного по значению. То есть на фьючерсном рынке преобладает спекулятивная торговля – точно так же, как и на валютном рынке. Кстати, если Вы хотите попробовать себя в качестве валютного спекулянта, то добро пожаловать на страничку Лучшие брокеры Forex – там Вы сможете подобрать себе Форекс-брокера по душе.

Предметом фьючерсной сделки могут быть самые различные товары. В связи с этим, на рынке существует следующая классификация фьючерсных контрактов:

• товарные фьючерсы. Базовым активом таких контрактов выступают товары производства народного хозяйства:
- продукция сельского хозяйства;
- энергетическое сырье добывающих отраслей;
- продукция металлургии;
- лесные товары.

• финансовые фьючерсы. Базовым активом являются различные финансовые инструменты:
- для валютных фьючерсов это контракты купли-продажи конвертируемой валюты;
- для фондовых фьючерсов это контракты купли-продажи некоторых видов акций;
- для процентных фьючерсов это контракты на куплю-продажу изменения процентных ставок, а также на куплю-продажу долгосрочных облигаций;
- для индексных фьючерсов это контракты на изменение значений индексов фондового рынка.

Фьючерсные контракты бывают также двух типов:

• поставочные: на дату исполнения контракта происходит расчет сторон согласно договору, то есть осуществляется поставка и прием указанных активов по оговоренной цене;
• расчетные: на дату исполнения контракта поставка актива не осуществляется, между сторонами производятся только денежные расчеты в виде разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта.

Достоинствами фьючерсных контрактов являются доступность для всех участников рынка, наличие со стороны биржи гарантий исполнения обязательств по контрактам, стабильность и определенность, связанные со стандартизацией каждого конкретного договора. Наличие спецификации на фьючерс является также и недостатком, поскольку существует большая вероятность несоответствия стандартных условий контракта потребностям покупателя. Фьючерсные контракты являются одним из самых популярных инструментов для хеджирования, спекуляции, а также заключения реальных сделок на поставку товаров.

Торгуемые инструменты
Акции
Голубые фишки
Акции второго эшелона
Облигации
Опционы

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика