Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Ковел М. Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Книга Майкла Ковела предоставляет читателю набор инструментов, необходимых для идентификации рыночного тренда, уверенного следования в его стремительном потоке и своевременного выхода из него. Каждый из инструментов, о которых идет речь в данной книге, содержит полное и детальное описание его практического применения на рынке, которое будет понятно новичку и полезно профессиональному трейдеру.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Как определить благоприятный момент для покупки или продажи?

Когда лучше покупать? Когда продавать? Такие вопросы имеют место. Однако нет причин драматизировать процесс купли-продажи. Более того, чрезмерное беспокойство по поводу того, когда покупать или продавать, – это не то, на что нужно тратить свою энергию. Вероятно, излишне упоминать, что торгующие по тренду определяют этот момент в соответствии со своим методом.

Когда торгующие по тренду входят на рынок? Как только там проявляется тренд. Как упоминалось в главе 1, торгующие по тренду не в силах предсказать момент возникновения тренда. Единственный способ узнать о зарождении тренда – это когда он уже появится и начнет развиваться в восходящем или нисходящем направлении. Допустим, цена акций Microsoft колеблется в промежутке от 50 до $55 на протяжении полугода. Неожиданно их стоимость взлетает до $63, т. е. происходит ценовой «пробой». Такое ярко выраженное повышательное движение является стартовым сигналом для торгующих по тренду. Они говорят себе: «Я не могу быть уверен в том, что курс акций Microsoft будет и дальше расти, но он некоторое время колебался на одном уровне, и вдруг цена подскочила до $63. Я участвую в этом не для того, чтобы купить подешевле. Я здесь для того, чтобы следовать трендам, а тренд сейчас повышательный».

Такой подход в глазах большинства нелогичен. John W. Henry and Company подчеркивают его простоту:

«Торговые системы JWH разработаны таким образом, чтобы подавать сигнал к покупке или продаже лишь тогда, когда на рынке проявляется отчетливый тренд. Поэтому мы, по определению, никогда не входим на рынок в начальной точке тренда и не выходим на пике».

Если ваша цель – следовать тренду, который зародился при цене $50 и, возможно, продолжится, пока цепа не достигнет $100, имеет ли принципиальное значение, войдете ли вы на рынок при цене 52,6 или $70? Даже если вы начали с цены $70, а тренд «поднял» ее до $100, вы все же в приличном выигрыше, не так ли? Конечно, если бы вы вошли на рынок при цене $52 (а как вы собираетесь предвидеть заранее момент зарождения тренда, мы никогда не поймем), вы бы заработали больше, чем при входе на уровне $70. Многие трейдеры рассуждают: «Какая жалость, я упустил момент, когда цена была $52, поэтому я вообще не буду начинать, даже если есть возможность войти на рынок при цене $70».

Подумайте над следующими словами Ричарда Денниса:

«Если вы имеете прибыльную позицию каждый раз, когда рынок заметно растет, – скажем, после сильных дневных торгов, – скорее всего, имеет смысл увеличить объем позиции. Я бы не стал ждать коррекции рынка. Это любимый прием всех вокруг – приобретать какой-либо растущий актив в стадии коррекции. Я не вижу никакого статистического обоснования для таких действий. Когда бобы торгуются по $8, а затем их цена возрастает до $9, если у меня будет выбор: купить их сейчас по $9 или дождаться коррекции цены до $8,8, я скорее выберу первое. Коррекции цены до $8,8 может никогда не произойти. Статистика показывает, что вы заработаете больше денег, покупая по текущей цене и не дожидаясь коррекции».

Даже люди, знакомые с подходом Денниса, все равно больше концентрируются на моменте входа на рынок, т. е. направляют свою энергию и способности не в то русло, как с сожалением отмечает Эд Сейкота: «Вхождение на рынок сильно заботит до того, как оно произойдет, и мало – после».

Сейкота имеет в виду, что если вы уже приняли решение об открытии позиции, уровень цены в этот момент не имеет значения. Вы же не знаете, до какой степени продлится подъем на рынке, правда? Лучше побеспокойтесь о том, как обезопасить себя в случае, если тенденция на рынке сменится на противоположную, вместо того чтобы делать трагедию из выбора момента выхода на рынок. Как долго может продолжаться следование тренду? Вот какое мнение на этот счет у Джона Генри:

«Сохранение позиции на протяжении двух или четырех месяцев – не редкость, а иногда это может продолжаться даже больше года», – говорит оратор. Практика показывает, что прибыльными оказываются лишь 30-40% трейдов».

Помните о том, что, как правило, лишь 30-40% торгов приносят доход трейдерам, следующим тренду. Сразу приходят на ум слова знаменитого бейсболиста Теда Уильямса: «Как я много раз повторял, самое сложное в нашем виде спорта – это отбить мяч. Если бы Джо Монтане или Дэну Марино это удавалось три раза из десяти, они бы уже давно сидели на скамейке запасных. Если бы у Ларри Берда или Мэджика Джонсона попадали в корзину лишь три из десяти бросков, тренеры отстранили бы их от игры в баскетбол».

Учитывая сходство трейдинга с игрой в бейсбол, 40% прибыльных торгов вряд ли стоят свеч... или все же стоят? Главное, чтобы сохранялось положительное значение математического ожидания, упомянутого ранее в этой главе. Но как это возможно, если прибыльны лишь 40% торгов? Джим Литтл из торгующей по тренду Campbell and Company объясняет:

«Допустим, в 60% убыточных торгов вы теряете 1% своего капитала, а в 40% прибыльных увеличиваете его на 2%. В долгосрочной перспективе, скажем год или больше, это может принести вам доходность 20% при достаточно широко диверсифицированном портфеле».

Другими словами, в долгосрочной перспективе прибыльные и убыточные торги перекрывают друг друга. Крупные выигрыши компенсируют небольшие потери. Правила, которыми торгующие по тренду руководствуются при входе на рынок и выходе с него, определяются тем, что многие называют «техническими индикаторами». Таким техническим индикатором для торгующих по тренду является движение цен на рынке. Однако большинство трейдеров еще беспокоятся о бесчисленном множестве других индикаторов, обещающих «прогноз». Они горячо дискутируют о том, какой из них лучше – конвергенция-дивергенция скользящего среднего или полосы Боллинджера? Какой принесет большую прибыль – индекс среднего направленного движения или процентный диапазон Уильямса?

Правильный ответ, разумеется, следующий: ни один из них. Технические индикаторы – это лишь небольшие части торговой системы в целом, и сами они не являются целостными системами. Они как пара инструментов в наборе, а не весь набор в целом. Каждому из технических индикаторов торговая система следования тренду обычно обязана лишь 10% успеха в трейдинге. Когда трейдеры говорят: «Я попробовал индикатор X и понял, что он бесполезен» или «Я попробовал индикатор Y и понял, что он полезен», в этом нет никакого смысла. Утверждения такого рода подразумевают, что индикатор – это и есть торговая система. Сам по себе, взятый в отдельности, технический индикатор ни о чем не говорит.

Поскольку торгующие по тренду никогда не знают, какой тренд принесет им большой доход, они накапливают небольшие убытки в поисках ярко выраженного движения цен. Это похоже на засовывание зубочисток в пирог, чтобы определить, что он готов. Они как бы испытывают рынок, чтобы понять, перерастет ли небольшой тренд в крупный. Поэтому в итоге у вас может быть 60% неудачных трейдов, о которых говорят Джон Генри и Джим Литтл.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика