7. Конфигурации разворота
Наиболее интересные конфигурации этого типа: «голова и плечи» / «обратная голова и плечи», «двойная вершина» / «дно», «тройная вершина» / «дно», V-разворот (его частный случай — «островной разворот»), разворот в форме блюдца. Прокомментируем некоторые из них.
Мерфи дает несколько характеристик конфигураций, которые представляют интерес:
— в конфигурации «голова и плечи» торговый объем должен быть больше на первой вершине, чем на последующих;
— это верно и для «двойного» / «тройного дна». У Мерфи требование к объему одинаково для «головы и плеч» и «двойных вершин» и т.д.;
— V-разворот должен сопровождаться большим объемом;
— чем дольше времени занимает формирование конфигурации, тем более сильным будет разворот. Так, между вершинами «двойной вершины» / «дна должно пройти не менее месяца для того, чтобы считать разворот состоявшимся;
— проекция цели разворота должна составлять 1-2,5 расстояния от «шеи» до «головы» (или от «вершины» до «шеи»).
Кроме указанных основных моментов следует отметить, что на графиках «двойной вершины»/«дна» и «тройной вершины»/«дна» (рисунок 7.9) вы почти всегда увидите расхождение осцилляторов. Это не означает, что с помощью дополнительных индикаторов можно сделать сигналы разворотов непогрешимыми, т.к. сопротивление/поддержка могут быть преодолены даже при наличии расхождения и низкого объема.
Но в случае, если вы оказались правы и рынок действительно развернулся, ваш заработок может в несколько раз превысить возможные потери на стоп-аутах. Мы настоятельно рекомендуем следовать этим конфигурациям, поскольку они оказывают реальную помощь, хотя и не являются стопроцентными. Как видно на графике акций «Сургутнефтегаза» на рисунке 7.10, формация «тройное дно» привела к развороту, в то время как за формацией «тройной вершины» его не последовало.
«Островной разворот» — тоже очень мощный сигнал разворота. Он крайне неудобен в использовании, поскольку большинство трейдеров считают, что стоп-аут может быть размещен только очень далеко на экстремуме движения. Оказывается, стоп-аут можно устанавливать на уровне открытия дня, следующего за разворотом, а не над высшей/под низшей точкой предыдущей сессии. Такой стоп-аут все равно нельзя назвать дешевым, но уже и не беспредельно дорогим! Следование этой конфигурации явно стоит риска.
|
