Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Жижилев В.И. Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг

Эту книгу можно рассматривать, как введение в современную теорию и практику спекулятивной деятельности на финансовом рынке, базирующуюся на использовании методов кибернетики для выработки стратегии инвестирования. Основная задача данного произведения состоит в синтезе оптимального управления портфелем финансовых инструментов по критерию максимизации прибыли (дохода) инвестора на вложенные средства.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

ПРЕДИСЛОВИЕ

Настоящая книга адресована самому широкому кругу читателей, как начинающим спекулянтам и инвесторам, заинтересованным в приумножении своих личных сбережений, так и профессиональным участникам финансового рынка, для которых инвестиционная деятельность является составной частью их профессии.

Автор книги, кандидат технических наук, специализирующийся в области кибернетики, уже много лет занимается вопросами создания математических технологий для извлечения прибыли на финансовом рынке. По мнению автора, эта книга будет интересна студентам, аспирантам и преподавателям высших учебных заведений, а также будет представлять интерес для широкого круга экономистов, инженеров и математиков, заинтересованных в приложении своих знаний, образования и интеллекта в такой увлекательной, исключительно наукоемкой и потенциально высокоприбыльной сфере бизнеса, как оптимальное управление капиталом.

Под управлением капиталом (синонимами этого понятия являются также «управление инвестициями», «управление портфелем финансовых инструментов») понимается выбор той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли. Предполагается, что процесс управления капиталом разворачивается во времени в виде динамической последовательности инвестиционных решений. Если целью инвестиционной деятельности является максимизация прибыли на вложенные средства, при условии ограничения риска инвестиций, то искомая инвестиционная (спекулятивная) стратегия, обеспечивающая экстремальное значение выбранному критерию, одновременно будет являться оптимальной стратегией.

В качестве экономической среды, в рамках которой инвестор осуществляет свою деятельность, в книге рассматривается международный валютный рынок FOREX и рынок ценных бумаг.

Совершенно очевидно, что заработать «какие-нибудь» деньги (или потерять свои) в процессе инвестиционной (спекулятивной) деятельности можно неограниченным числом способов. Вместе с тем, интуитивно понятно, что финансовый рынок и, в частности, международный валютный рынок FOREX и рынок ценных бумаг, обладают некоторыми потенциальными возможностями для извлечения прибыли. Потенциально возможная прибыль – это та максимально возможная прибыль, которую объективно может извлечь инвестор за определенный период времени, если бы он действовал некоторым наилучшим («оптимальным») образом. Однако здесь остается открытым главный вопрос – как надо действовать инвестору (финансовому спекулянту), чтобы извлечь потенциально возможную для рынка прибыль?

Исчерпывающий ответ на поставленный выше вопрос в книге дается на основе методов кибернетики и, в частности, методов теории оптимального управления динамическими системами.

Как это не кажется на первый взгляд парадоксальным, оказывается, что математические модели инструментов финансового рынка (мировых валют и ценных бумаг) с одной стороны, и математические модели всевозможных подвижных объектов (ракет, самолетов и т. д.) с другой стороны, могут быть описаны одними и теми же дифференциальными (для дискретного времени – разностными) уравнениями. Указанный факт является ещё одной наглядной иллюстрацией известного философского принципа марксизма-ленинизма: «...единство материи проявляется через общность дифференциальных уравнений, описывающих природу явлений...».

Именно это обстоятельство (тождественность математических моделей) позволяет для решения задачи оптимального управления капиталом использовать самые современные и мощные математические методы. С точки зрения поиска оптимального управления совершенно безразлично – синтезируется ли оптимальное управление траекторией полета летательного аппарата или же оптимальное управление капиталом. Главное, что с математической точки зрения методы решения указанных задач совершенно одинаковы.

Излагаемая в книге концепция оптимального управления капиталом, базирующаяся на методах теории оптимального управления динамическими системами, является новой как в научном, так и практическом аспекте, что делает содержание книги, в целом, оригинальным.

В книге приведены факты, свидетельствующие о том, что функционирование финансового рынка подчинено определенным статистическим закономерностям, которые в рамках методологии кибернетики вполне можно использовать для синтеза оптимального управления капиталом.

При изложении соответствующих вопросов основной упор делается на концептуальную и экономическую сторону рассматриваемых алгоритмов извлечения потенциально возможной прибыли, при этом соответствующие математические вопросы рассматриваются лишь в качестве иллюстрации основных экономических идей оптимального управления капиталом. Последнее обстоятельство делает настоящую книгу доступной и понятной для самого широкого круга читателей.

Для того чтобы начинающие инвесторы могли бы с открытыми глазами оценить свои возможности и перспективность освоения для себя новой профессии финансового спекулянта (как показывает мировая практика – это абсолютно необходимое звено рыночной экономики), в книге достаточно подробно рассматривается экономическая сторона финансовых спекуляций. В частности, показано, что спекулятивная деятельность в условиях маржинальной торговли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг – это разновидность «финансовых игр», победителем в которых выступает не «счастливчик» (известно, что фортуна изменчива и капризна), а высокообразованный профессионал.

Ознакомившись с настоящей книгой, читатель может сделать для себя очень важный вывод, а именно – дилетантство и «верхоглядство» при работе на финансовом рынке абсолютно недопустимы. В противном случае, дилетанту уготована участь «жертвенного барашка», деньги которого на вполне законных основаниях очень скоро достанутся более образованным и профессиональным участникам финансового рынка.

С учетом сказанного, для каждого начинающего финансового спекулянта остается открытым главный вопрос – можно ли, вступая в противоборство с мощной и хорошо отлаженной международной финансовой индустрией «справедливого рыночного перераспределения денег», избежать участи «жертвенного барашка»?

Ответ на этот главный вопрос заинтересованный читатель найдет в настоящей книге, и он положителен. Указанный ответ одновременно является и простым, и сложным.

Простая часть ответа состоит в том, что для того, что бы спекулянт смог бы получить реальный выигрыш, он должен «переиграть» рынок.

Сложная часть ответа, какими алгоритмами (стратегиями) принятия решений должен пользоваться спекулянт, чтобы систематически «переигрывать» рынок.

Попыткой изложения оптимальных динамических стратегий извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг на базе использования методологии кибернетики как раз и является настоящая книга.

Автор придерживается мнения, что каковыми не были бы «красивыми» любые экономические или математические теории, они имеют право на жизнь только в том случае, если результаты, получаемые с их помощью, являются полезными для практики. Именно руководствуясь указанным критерием, можно констатировать, что результаты практического применения методологии кибернетики в инвестиционной практике, оказались весьма обнадеживающими. Об этом достаточно красноречиво свидетельствуют данные об экономической эффективности оптимального управления портфелем ценных бумаг, представленные в разделе 9, и сведения о потенциально достижимой эффективности торговли на рынке FOREX, представленные в разделе 10 книги.

Для того чтобы заинтересованный читатель смог бы в одном месте почерпнуть необходимые сведения по функционированию международного финансового рынка и методам его анализа, в книгу включены соответствующие разделы (разд. 1-4,6,8,11), материал которых носит, в основном, познавательный и справочный характер. Одновременно в указанных разделах присутствуют также и оригинальные сведения, касающиеся моделей и стратегий спекулятивной деятельности в различных секторах финансового рынка.

Материалы, представленные в разделах 5,7,9,10 книги, можно рассматривать как введение в современную теорию и практику финансовых спекуляций на базе методологии кибернетики. Указанные сведения являются полностью оригинальными, при этом подобная тематика вопросов никогда ранее не рассматривалась в известных автору работах.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика