Главная Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи Торгуемые инструменты Торговые стратегии Лучшие брокеры
Лучший Форекс-брокер Альпари
Жижилев В.И. Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг

Эту книгу можно рассматривать, как введение в современную теорию и практику спекулятивной деятельности на финансовом рынке, базирующуюся на использовании методов кибернетики для выработки стратегии инвестирования. Основная задача данного произведения состоит в синтезе оптимального управления портфелем финансовых инструментов по критерию максимизации прибыли (дохода) инвестора на вложенные средства.

Какой  Форекс-брокер  лучше?          Альпари          NPBFX          ForexClub          Сделайте  свой выбор!

6.4.3. Количественные характеристики портфеля ценных бумаг

Количественные характеристики портфеля ценных бумаг принято рассматривать, исходя из предположений, что случайные величины, определяющие его эффективность, являются элементами генеральной совокупности с нормальным законом распределения. В терминах теории случайных функций это эквивалентно понятию нормального стационарного случайного процесса (случайной последовательности).

Ниже приведём количественные характеристики для портфеля ценных бумаг в терминах случайных величин. Пусть Xi, i = 1,...n – доля общего вложения, приходящаяся на i-й вид ценных бумаг, так что:

или же в краткой записи:

Случайное значение эффективности портфеля R очевидно равно:

при условии, что случайное значение эффективности i-го вида ценных бумаг равно Ri. Согласно правилам теории вероятностей ожидаемый эффект от портфеля равен:

где Мp – математическое ожидание эффективности портфеля или просто эффективность портфеля; Мi – математическое ожидание эффективности i-й ценной бумаги; Е – здесь и далее означает операцию математического ожидания.

Случайное отклонение от ожидаемого значения эффективности портфеля равно:

Математическое ожидание квадрата этого отклонения называется дисперсией эффекта портфеля или же его «риском» и определяется как:

Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика