Современный технический (математический) анализ
Основная решаемая задача – оптимизация портфеля финансовых инструментов по критерию минимизация риска портфеля при заданной его доходности. Выходной результат методологии оптимизации – это выдача рекомендаций по формированию портфеля.
Современный технический анализ финансового рынка берёт свое начало с классической работы Г. Марковица по построению оптимального портфеля ценных бумаг. В качестве математического инструмента решения указанной задачи используются метод нелинейного программирования, где в качестве целевой функции рассматривается риск портфеля, а в качестве ограничений – требуемая доходность портфеля. Искомыми переменными являются пропорциональные доли ценных бумаг, входящих в оптимальный портфель. Указанные пропорциональные доли выбираются исходя из условия обеспечения минимума для целевой функции и при условии выполнения всех ограничений (заданной доходности портфеля).
Отметим, что по смыслу задачи переменные, входящие в целевую функцию, и ограничения можно поменять местами. В указанном случае можно формировать оптимальный портфель таким образом, чтобы обеспечить максимум доходности при условии ограничения риска портфеля. В качестве искомых переменных будут выступать также пропорциональные доли финансовых инструментов, формирующих подобный оптимальный портфель.
В качестве программной реализации указанной методологии можно отметить пакет MoneyMaker.
|
