10.6. Результаты решения задачи по оцениванию экономической эффективности торговли на FOREX
В качестве основного пути решения поставленной задачи мы используем следующую схему решения:
- статистическое моделирование рыночных процессов (курсов валют);
- получение статистических прогнозов (на один шаг вперед) минимальных и максимальных курсов валют;
- осуществление идентификации (для каждого момента времени) сложившегося сочетания минимального, максимального курсов валют и их статистических оценок с целью идентификации «картинки» в соответствии с классификацией (а).. .(е) на рис. 10.8;
- на основе идентификации сложившейся картины событий (а)..(е) на рис. 10.8., осуществляется оценка прибыли (PROFIT) в торговле в соответствии с одной из формул 10.2-10.4.
На рис. 10.9-10.15 представлены результаты, полученные в процессе статистического моделирования торговли на рынке FOREX при использовании программы ProfitMaker for Margin Trade для прогнозирования курсов основных мировых валют.
Также считается, что трейдер в течение одних суток осуществляет одну трансакцию, то есть открывает свою позицию по той или иной валюте и в течение тех же суток её закрывает.
При получении соответствующих оценок, с целью снятия излишнего оптимизма в оценках эффективности торговли, значения прибылей на единицу валюты (формулы 10.2-10.5) занижались на 30%. В представленных оценках эффективности торговли рассматривался суммарный депозит трейдера в $2.000.
На рис. 10.9 в качестве примера представлена динамика изменения прибыли трейдера на одну трансакцию (открытие и закрытие им позиции в течение одних суток) для стандартного лота английского фунта стерлингов. Указанные данные представлены как в условиях отсутствия ошибок прогнозирования курсов валют (это максимально возможный предел прибыли), так и при наличии ошибок прогнозирования курсов.
На рис. 10.10. представлен пример эффективности (в % на одну трансакцию) маржинальной торговли на рынке FOREX по английскому фунту стерлингов, как в условиях ошибок прогнозирования, так и при отсутствии ошибок прогнозирования.
На рис. 10.11 и 10.12 показана прибыль и, соответственно, эффективность торговли трейдера из расчёта на одну транзакцию по швейцарскому франку, как в условиях наличия, так и отсутствия ошибок прогнозирования.
На рис. 10.13 и 10.14 показана прибыль и, соответственно, эффективность торговли трейдера из расчёта на одну трансакцию по немецкой марке.
На рис. 10.15 и 10.16 показана прибыль и, соответственно, эффективность торговли из расчёта на одну трансакцию по японской йене.
В таблице 10.1 представлены итоговые данные по результатам статистического моделирования достижимой суточной эффективности торговли (на одну трансакцию в виде открытия и последующего закрытия позиции в течение одних календарных суток) на рынке FOREX по различным валютам.
Из таблицы 10.1 видно, что наиболее «выгодной» для торговли на рынке FOREX валютой является швейцарский франк (код SWF). Применительно к швейцарскому франку и в условиях прогнозирования курсов с помощью программы ProfitMaker среднее значение эффективности торговли – 13.451%, для английского фунта (GBP) – 10.93%, для немецкой марки (DMК) – 9.468%, для японской йены (YEN) – 10.27%.
При отсутствии ошибок прогнозирования, достижимая эффективность торговли (на одну трансакцию) будет определяться данными, представленными в крайнем правом столбце таблицы 10.1. Однако такой уровень эффективности торговли является чисто гипотетическим и на практике он не достижим.
Из таблицы 10.1 также следует, что реально достижимая средняя эффективность торговли на рынке FOREX (при усреднении данных за 10 лет) может составлять порядка 10% на одну трансакцию.
|
