Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Аппель Дж. Эффективные инвестиции

Написанная известным аналитиком и признанным автором, данная книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. В книге рассмотрены наиболее перспективные и заслуживающие внимания инвесторов рынки, техники и инструменты. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на недвижимости, на росте экономики отдельных стран, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальные инвестиционные возможности.

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         R Trader         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

Подтверждение четырехлетнего цикла при помощи индикатора Р/Е

Кажется, настал удачный момент для возвращения к рис. 7.1, где изображена динамика показателя Р/Е.

Что мы видим? Почти во всех низших точках 4-летнего цикла показанных на рис. 8.2 и 8.3, рассмотренные нами разнообразные индикаторы, все эти Р/Е и «доходность по облигациям минус доходность по акциям», имели благоприятное или очень благоприятное значение для покупки, во всяком случае не хуже, чем устойчивое нейтральное значение!

Значение Р/Е находилось на среднем уровне в 1962 г.; выше среднего — в 1966 и 1970 гг., и на уровне, явно указывающем на возможность совершения выгодной покупки, — в 1974, 1978 и 1982 гг. Значение этого показателя находилось на среднем уровне во время Достижения циклом низшей точки в 1986 г., ниже среднего (благоприятное значение) — в 1990 и 1994 гг. Индикатор Р/Е был выше среднего уровня (неблагоприятное значение) во время циклического минимума 1998 г. и имел не слишком благоприятное значение во время низшей точки цикла в 2002 г. Однако индикатор «доходность по облигациям минус доходность по акциям», который, вероятно, не менее важен, чем индикатор Р/Е, имел весьма благоприятное значение во время циклических минимумов в 1990, 1994, 1998 и 2002 гг. (так же, как и в 1982 г.).

В точности ли низшие точки цикла совпадают по времени с благоприятными значениями основных индикаторов? Нет. Помогают ли циклы более достоверно выявить наиболее удачные моменты для входа на фондовый рынок? Я думаю, что да. А вы согласны?
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже