13. Обзор рассмотренных ранее стратегий эффективного инвестирования
В этой главе представлен обзор ключевых понятий, затронутых в данной книге. Я рекомендую вам использовать ее в качестве справочника при принятии инвестиционных решений.
Для того чтобы сформировать портфель инвестиций, подходящий именно вам, оцените вашу жизненную ситуацию, приемлемый уровень риска и инвестиционные цели.
Полное достижение инвестиционных целей
При выходе на пенсию размер вашего инвестиционного портфеля должен не менее чем в 20 раз превышать сумму ваших ежегодных расходов — после вычета дохода, поступающего от Системы социальной защиты и по вашим пенсионным планам, а также в виде заработной платы, если вы, возможно, будете продолжать трудиться. В идеале, учитывая налоговые выплаты, а также потерю покупательной способности денег в результате инфляции, ведущей к непрерывному обесцениванию вашего капитала, величина ваших инвестиционных активов должна в 40 раз превышать размер необходимых вам ежегодно средств сверх тех пенсионных выплат, на ежегодное получение которых вы рассчитываете.
При оценке уровня дохода, который вам будет нужен, помните об увеличении продолжительности жизни, о том, что вы, скорее всего, сохраните активность (потребность в путешествиях и т. п.) в течение долгих лет после выхода на пенсию, а также о том, что расходы на медицинское обслуживание (которые увеличиваются пропорционально возрасту) имеют тенденцию расти высокими темпами.
Накопление пенсионных средств, в 40 или даже в 20 раз превышающих размер ежегодно необходимого дохода, для большинства людей является непростой задачей, однако ее достижение облегчается для тех, кто рано начинает формировать портфель пенсионных средств и отличается дисциплинированностью в процессе сбережений и инвестирования.
Как правило, в процессе инвестирования важнее избегать убытков, чем максимизировать прибыль, особенно если вы уже завершили свою трудовую деятельность и ваши ресурсы являются невозобновляемыми.
Будьте реалистичны в своих ожиданиях. В долгосрочной перспективе акции обычно обеспечивают доходность на уровне 10-11%, облигации — несколько меньше (хотя приносимый ими доход более предсказуем). Я надеюсь, что ваш доход на рынке акций и облигаций превысит средний уровень, если вы будете применять стратегии и принципы инвестирования, описанные в этой книге.
|
