Формирование и управление портфелем, включающим в себя среднесрочные инвестиции в высокодоходные ПИФы
Больше прибыли, меньше риска!
Быстрая реакция на смену рыночных лидеров!
Сравнительно малое количество сделок в течение года!
Корректируйте состав своего портфеля через равные промежутки времени, чтобы сохранять в нем высокую концентрацию лидеров рынка
ПИФы, отвечающие необходимым критериям для включения в портфель, управляемый по принципу «покупай и держи» на долгосрочной основе, отличаются множеством преимуществ: небольшие трансакционные издержки, благоприятный налоговый режим, если средства находятся не на счетах, освобожденных от налогообложения, оптимальное соотношение риска и доходности и обычно высокие показатели доходности в долгосрочном периоде.
Однако поскольку в данном портфеле сделан акцент на стабильности и снижении риска, иногда инвесторы, ограничившиеся только портфелем «покупай и держи», упускают возможности для инвестиций в высокодоходные отрасли во время благоприятных периодов на рынке или в периоды, которые, будучи неблагоприятными для большинства сегментов рынка, могут быть благоприятными для ограниченного их количества.
Портфели, управляемые по принципу «покупай и держи» и отличающиеся более низкой волатильностью, не всегда формируются таким образом, чтобы отражать изменения в составе лидеров рынка, которые происходят не только от года к году, но и часто от месяца к месяцу, — одни отрасли и фонды растут и становятся ведущими, другие утрачивают лидирующие позиции.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Вы сумеете извлечь ощутимую выгоду, выявляя те ПИФы, которые в долгосрочном периоде продемонстрировали доходность выше среднерыночного уровня, и инвестируя в них, особенно когда такая доходность сочетается с приемлемым уровнем риска. Также вы можете получить выгоду, инвестируя в ПИФы, по доходности опережающие 90% прочих ПИФов в более краткосрочных периодах, корректируя состав активов в своем портфеле таким образом, чтобы в начале каждого инвестиционного периода ваш капитал был размещен в лидирующие по показателю доходности 10% ПИФов.
Представленная здесь четырехэтапная стратегия «следования за лидером» отлично зарекомендовала себя в прошлом, что нашло отражение в том числе в более высокой доходности и более низком уровне риска, чем в среднем при инвестировании в ПИФы:
1. Выявите лидеров рынка.
2. Включите их в свой портфель.
3. Удерживайте эти активы у себя до тех пор, пока они не утратят ведущих позиций.
4. Замените их новыми лидерами.
В рамках данного метода ПИФ можно отнести к лидерам рынка в том случае, если его доходность за последние 3 месяца превышала доходность 90% прочих ПИФов. Другими словами, фонды, которые входят в ведущие 10% (дециль) по доходности, считаются лидерами, или «элитой», среди ПИФов.
Почему именно 3 месяца? Что ж, на самом деле это не магическое число. Вы можете для измерения взять и 2-месячный период. Или взвешенную комбинацию из 3 месяцев и 1 года — это позволяет сочетать измерение доходности в кратко- и среднесрочном периоде.
Тем не менее у 3-месячного периода есть много преимуществ. Во-первых, ежеквартальные данные о доходности ПИФов легко доступны — например, Barron's Financial Weekly публикует информацию о доходности ПИФов ежеквартально, аналогичным образом поступают и многие другие финансовые издания. Вскоре вы поймете, почему это удобно. Во-вторых, многие ПИФы взимают комиссию с инвесторов, отзывающих свои средства до истечения 90 дней с момента их вложения в фонд. Если вы ранжируете фонды каждые 3 месяца и осуществляете трансакции именно через такие промежутки времени, вы можете избежать многих комиссий, которые вам пришлось бы уплачивать при более частых торговых операциях с паями.
|
