Выберите наиболее надежные ПИФы
Среди ПИФов, обычно демонстрирующих волатильность ниже среднего уровня, выделите фонды с нормальной волатильностью.
Волатильность может быть определена как стандартное отклонение месячной доходности, или как «бета»-коэффициент фонда, или как степень отклонения от общепринятого ориентира на фондовом рынке — это индекс Standard & Poor's 500. Информацию о ранжировании ПИФов по уровню волатильности вы найдете в газетных публикациях, на сайте агентства Morningstary на сайте Steele, а также во многих других источниках. Если в поисковых системах Интернета ввести выражение «волатильность ПИФов» (mutual fund volatility), вам будет предложено множество сайтов, содержащих информацию по данной теме.
Если вы не используете эффективную и в большинстве случаев надежную модель, позволяющую выбрать наиболее благоприятный момент для операций на рынке, то при выборе ПИФов для инвестирования ограничьтесь теми из них, которые по степени волатильности в долгосрочном периоде не превосходят индекс Standard & Poor's 500! Забудьте о мнимой, как правило иллюзорной, потенциальной прибыли «горячих», быстро растущих в цене фондов. Помните о том, что секрет успеха на фондовом рынке заключается в минимизации потерь.
Объем данной работы не позволяет останавливаться на этом вопросе более подробно. Остается лишь еще раз обратить внимание на тот простой факт, что в большинстве случаев чистая прибыль тех инвесторов, которые вкладывали свои средства в менее рискованные фонды с более низкой волатильностью, в долгосрочном периоде была такой же, как и у тех, кто инвестировал в более рискованные и волатильные фонды, — равная прибыль в долгосрочном периоде при меньшем риске.
Мы еще вернемся к тому, как при помощи модели выбора благоприятного времени для совершения операций на рынке можно максимизировать свою прибыль и минимизировать риски, однако на данном этапе будем исходить из допущения, что вы не хотите заниматься ежедневным отслеживанием ситуации на фондовом рынке и что контроль над риском находится на одном из первых мест в списке ваших приоритетов.
Ранжирование фондов по доходности
Выберите источник информации о ежеквартальной доходности паевых инвестиционных фондов. Такие данные публикуются во многих финансовых изданиях. Поиск в Интернете по выражению «ежеквартальная доходность ПИФов» поможет вам найти множество источников, публикующих отчеты о доходности ПИФов. На сайте агентства Morningstar (www.morningstar.com) можно бесплатно оформить членство, подразумевающее в том числе получение значительного объема информации и новостей об индустрии ПИФов. На сайте MSN.com, в разделе Money, публикуются рейтинги и другие данные о ПИФах, в том числе список лидирующих по доходности фондов за последние 3 месяца. Уже упоминавшаяся база данных Steele также является хорошим источником необходимой информации.
|
