Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Привлекая наиболее продвинутые методы анализа цен, автор описывает методы применения наиболее широко используемых современных технических индикаторов. Затем, взяв конструкции Моментума, направленности и расхождения в качестве основы, У. Блау рассказывает о различных способах построения из них семейств новых, универсальных индикаторов, а также о приемах, повышающих эффективность работы с широко известными индикаторами.

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         United Traders         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

Глава 5. ИНДИКАТОР ОТКЛОНЕНИЯ ОТ ТЕНДЕНЦИИ

До этого момента мы рассматривали дважды сглаженные индикаторы, учитывавшие только один параметр цены (например, на только цену закрытия) - это такие индикаторы, как Индекс Истинной Силы; затем мы рассмотрели целое семейство индикаторов основанных на максимуме, минимуме цены и цене закрытия — Индекс Стохастического Темпа; и последним рассматривался индикатор для внутридневной торговли, основанный на объеме тиков — Индикатор Объема Тиков (TVI). Все эти индикаторы сглажены и не запаздывают, поскольку при их разработке использовался принцип двойного сглаживания, и все они по существу являются индикаторами Моментума (т.е. в их основе лежит сравнение между ценой на текущий момент и ценой некоторое временя назад).

Существуют другие используемые в трейдинге индикаторы, основанные расхождении и дивергенциях. В этой главе мы рассмотрим дважды сглаженный индикатор, основанный на отклонении от тенденции.

ОТКЛОНЕНИЕ ОТ ТЕНДЕНЦИИ

Тенденцию можно определить с помощью скользящего среднего. Если скользящее среднее от цены закрытия растет, мы говорим, что тенденция развития рынка восходящая - ап-тренд. Скользящее среднее сглаживает кривую, но при этом порождает задержку, которая становится особенно хорошо видна на точках разворота цены (если скользящее среднее применяется непосредственно к графику цены). Для преодоления этих трудностей можно воспользоваться методом «исключения тенденции», основная идея которого состоит в том, что скользящее среднее вычитается из цены закрытия. График этого отклонения:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Затем исследуется вместо графика цены закрытия (см. второй сверху график рисунка 5-1, экспоненциальное скользящее среднее рядка r = 32 дням). Полученная кривая имеет значительный разброс. Чтобы получить четкую картину, сгладим кривую еще раз по интервалу s = 12 дней, — результат показан на третьем графике сверху. Двойное сглаживание применяется для того, чтобы очистить график кривой от разброса цен.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

ИНДЕКС СРЕДНЕГО ОТКЛОНЕНИЯ

Определим индикатор:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

в котором используется два скользящих средних и который называется Индексом Среднего Отклонения, (Mean Deviation Index- MDI). Первое сглаживание производится по ценам закрытия r - дней. Затем, вычитанием из цены закрытия значения скользящего среднего исключается влияние цены. Далее, вторая s-дневная экспонента и применяется к этой разности; такой способ вычисления индекса объясняет его название — Индекс Среднего Отклонения. Уже рассмотренный нами третий график на рисунке 5-1 и есть график Индекса Среднего Отклонения.


Важно: актуальное предложение по поводу компенсации до 100% комиссии, взимаемой Вашим брокером.


АППРОКСИМАЦИЯ MACD

При определенных условиях графики MDI и MACD (схождение/расхождение скользящих средних) достаточно хорошо аппроксимируют друг друга. Например, если двойное сглаживание проводят по r - длинному интервалу, и s - короткому интервалу, то

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Правая часть данного уравнения и есть определение индекса MACD. Можно показать, что за исключением коэффициента масштабирования, графики MDI и MACD почти полностью идентичны. По мере того как величины обоих интервалов сближаются, амплитуда колебаний MACD становится очень маленькой. Напротив, в конструкции MDI присутствует общая схема двойного сглаживания, которая позволяет использовать для величин r и s любые значения.

ЭРГОДИЧЕСКИЙ MDI-ОСЦИЛЛЯТОР

Применим принцип расчета эргодики для Индекса Среднего Отклонения (MDI). В нижней части рисунка 5-1 показаны Эргодический_MDI-осциллятор и его Сигнальная Линия:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Эргодика_М01 — это дважды сглаженный MDI, где одно из сглаживаний производится по фиксированному порядку в 5 баров. Сигнальная линия представляет собой скользящее среднее от Эргодики_ MDI с порядком сглаживания 5 баров. Величину интервала, по которому происходит сглаживание в сигнальной линии, можно корректировать. Обычно, сглаживание производится по 3 - 12 барам. В данном случае мы выбрали интервал сглаживания равным 5.

Торговля с эргодическим_MDI осциллятором

Эргодический MDI-осциллятор со своей Сигнальной Линией обеспечивает удобные инструменты торговли, основанные на ценах закрытия. На рисунке 5-2 показан пример применения к ежедневному курсу облигаций Федерального Казначейства.

32 дневная ЕМА по цене закрытия, позволяет определить действующую тенденцию. Эргодический MDI с 32 порядка сглаживания, — Эргодика_MDI(32) — применяется в качестве инструмента торговли вместе со своей Сигнальной Линией, рассчитанной как 12-дневная экспонента от Эргодического_MDI:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

Анализ колебания цены показывает, что существует потенциальный риск для трейдинга в течение трех периодов консолидации: ноябрь—декабрь 1989, февраль—март 1990 и июнь—июль 1990. На других участках наличие тенденции предоставляет прекрасную возможность для успешной торговли. Как видим, сигнальная линия сглажена 12-дневной экспонентой и при наличии тренда, она имеет наклон в том же направлении, что и экспонента, рассчитанная по ценам закрытия. Теперь обратим внимание на области перегрузки: на отрезках от точки А до точки А', от точки В до точки В', и от С до С' наклон сигнальной линии расходится с наклоном экспоненциального скользящего среднего по цене закрытия: они направлены в противоположные стороны. Такое расхождение свидетельствует о том, что рынок вошел в состояние консолидации. Зная это, мы можем либо закрыть позиции, если они были, либо продолжать оставаться в стороне и не торговать, если мы придерживаемся тактики торговли по тренду. С другой стороны, такая ситуация позволяет нам применять методы торговли против основного тренда. Из наблюдаемого нами расхождения (см. также главу 12) следует важный вывод — цена входит или уже находится в области консолидации.

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

В том случае, если направление сигнальной линии соответствует 32-дневной экспоненте а так же совпадает с направлением движения цены, то возможен разворот тенденции предыдущей на противоположную, что создаст благоприятную ситуацию для торговли согласно новой тенденции. Воспользуемся уже знакомым анализом пересечений и проиллюстрирует вышесказанное: Эргодический_MDI-осциллятор пересекает сверху вниз свою Сигнальную Линию в области расхождения на интервале от А до А'; это происходит в конце декабря 1989, а в течение всего января 1990 идет устойчивый тренд вниз, который заканчивается в зоне от В до В', так же при образовании нового расхождения между точками В и В'.

Далее, с окончанием периода консолидации рынка на участке от В до В', в середине апреля идет вновь движение вниз, которое начинается в момент пересечения Эргодического_MDI-осциллятора своей Сигнальной Линии сверху вниз. В начале мая мы видим сигнал на покупку, и предсказанный им рост завершается с началом формирования расхождения в точке С, когда из длинной позиции следует выйти.

ЭРГОДИЧЕСКИЙ MACD ОСЦИЛЛЯТОР

Индикатор MACD очень похож на индикатор среднего отклонения MDI. И тот и другой являются индикаторами дважды сглаженного Моментума. Естественно предположить, что и MACD может быть представлен в виде Эргодики. MACD образуется разностью двух экспоненциальных скользящих средних рассчитанных по ценам закрытия:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

где:

MACD — Среднее скользящее схождение-расхождение
ЕМА — экспоненциальное среднее скользящее
Close — цена закрытия
r, s — порядок экспоненты, причем s меньше r.

Тогда выражение для Эргодического MACD примет вид:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

соответственно выражение для Сигнальной Линии следующее:

Блау У. Моментум, направленность и расхождение

т.е. Сигнальная Линия представляет собой 5 дневное ЕМА от Эргодического MACD. Полученные таким образом кривые воспроизводят кривые MDI с точностью до числового коэффициента.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже

Яндекс.Метрика