1.1.1. Депозитные операции
Определение депозитных операций
Депозитно-кредитные операции – это совокупность краткосрочных (от одного дня до одного года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих краткосрочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли.
Операции денежного рынка подразделяются на сделки:
• по размещению средств. Это кредитование в иностранной валюте. Ему соответствуют кредиты;
• по привлечению средств. Это заимствование в иностранной валюте. Ему соответствуют депозиты.
Денежные рынки
Отличие денежных рынков от рынка капиталов по международной терминологии заключается в том, что операции на денежных рынках проводятся на срок до одного года, тогда как движение капиталов осуществляется сроком более одного года.
Различают национальные и международные денежные рынки. На национальном денежном рынке коммерческие банки – держатели национальной валюты – проводят размещение депозитов в валюте своей страны. На международных денежных рынках операции проводят в валютах, отличных от национальных валют.
В настоящее время в мире существует единый международный денежный рынок, где торгуют средствами в основных конвертируемых валютах – долларах США, немецких марках и др. 90% всех сделок проводятся с долларом США.
Срочность депозитов
Каждый депозит имеет определенную длительность во времени, или срочность. Дата размещения (или привлечения) депозита называется датой валютирования, а дата возврата – окончанием депозита.
Для депозитов денежного рынка характерны сроки размещения до 12 месяцев.
По срокам принято различать депозиты трех видов:
• депозиты до востребования. Срок не определен, и отозвать деньги можно в любое время после уведомления (24–48 часов);
• краткосрочные однодневные депозиты. К их числу относятся депозиты сроком на один день. Они используются для регулирования краткосрочной ликвидности банка по счетам НОСТРО;
• депозиты на фиксированные сроки.
Процентные ставки и формула простого процента
Денежные средства отчуждаются на определенный срок под определенный процент. Говоря о депозитах, следует выделить понятия:
• сумма депозита или принципал;
• процент;
• процентная ставка, которая представляет собой отношение процента за период к принципалу.
Формула простого процента:
При расчете суммы процентов для сроков меньше года используется понятие "процентный период", состоящий из количества дней, на которые размещен депозит.
Справочные процентные ставки
В банковской практике регулярно возникает необходимость прибегать к справочным процентным ставкам, признаваемым всеми участниками денежного рынка. Наибольшее признание в мире получили справочные процентные ставки размещения валютных средств на стандартные сроки па лондонском межбанковском рынке или ставки ЛИБОР.
С 1985 г. ставки ЛИБОР ежедневно публично фиксируются в 11-00 по лондонскому времени Британской Банкирской Ассоциацией и через некоторое время появляются на экранах основных информационных агентств.
Справочные ставки ЛИБОР используются в следующих случаях:
• в качестве основы при установлении процентной ставки по межбанковским или коммерческим кредитам, когда кредитный рейтинг заемщика отличается от рейтинга первоклассных банков на лондонском рынке. Тогда ставка устанавливается как ЛИБОР + кредитная маржа;
• для осуществления финальных расчетов по производным инструментам хеджирования процентного риска – ФРА и процентным свопам.
Реже используются ставки ЛИБИД, ФИБОР и др.
|
