4.8. Математические ошибки в расчете соотношения риск/прибыль
Большинство людей игнорируют элементарные математические расчеты, прежде чем принять важное решение.
Если бы люди иногда использовали такое понятие, как соотношение риск/прибыль, то, наверное, в местах лишения свободы находилось бы на 50% людей меньше.
Например, статистика говорит, что процент раскрытия квартирных краж колеблется в пределах 50–60%, т.е. практически каждый второй может быть пойман. Минимальный срок, который получит грабитель, составит 3 года.
Что можно потерять:
1. Средний доход за три года: (36 месяцев х 250 у.е. = 9 000 у.е.).
2. Моральные издержки за три года – как минимум 5 000 у.е.
3. Потерянное здоровье – от 3 000 у.е.
4. Отрицательные последствия после освобождения: 100 у.е. х 360 месяцев = 36 000 у.е.
Итого: 53 000 у.е. – общие понесенные издержки за 30 лет.
Делать скидку на то, что попадаются только 50%, я не буду, так как это большая вероятность, при которой нет смысла идти на сделку.
Исходя из общепринятых стандартов соотношение риск/прибыль, при котором можно открывать позицию, составляет 1/2.
Или в худшем случае в квартире должно находиться 106 000 у.е. (53 000 у.е. х 2). Дисконтировать данную сумму также нет особого смысла. На практике соотношение риск/прибыль составляет 10/1. Это безумие.
Примеры можно приходить из любой области, но порядок расчета остается аналогичным.
Специалисты, работающие на финансовых рынках, как и большинство людей, также часто игнорируют понятие "риск/ прибыль". Это хорошо заметно по действиям инвесторов на финансовых рынках РФ.
Но не всегда сделки с соотношением риск/прибыль равным 1/1, являются необоснованными. Очень много зависит от стратегии торговли. Например, я сам иногда открываю позиции с соотношением риск/прибыль, равным 1/1. Почему? Существуют рынки, на которых относительно просто угадать последующее движение цены. Например, рубль/доллар США.
Все зависит от соотношения удачных сделок относительно убыточных. Вероятность угадывания выше 75% от общего числа открытых позиций при одинаковой величине возможного убытка позволяет данное соотношение считать приемлемым.
При угадывании 60% от общих открытых позиций ставит под сомнение целесообразность соотношения риск/прибыль 1/1. В данном случае оно должно быть не менее 1/1,5.
Так как это довольно важный вопрос я рекомендую обратиться к предыдущему разделу, где, подставляя различные значения, можно получить предварительный результат торговли.
|
