Взвешивать или сглаживать скользящее среднее?
Хотя простое скользящее среднее распространено больше прочих, некоторые аналитики предпочитают делать более весомой последнюю по времени цену. Эта идея лежит в основе взвешенного скользящего среднего, при расчете которого более поздним ценам придается больший вес, а более ранним – меньший. По этой причине кривая взвешенного скользящего среднего чувствительнее, чем кривая простого, и она точнее повторяет движение цены. Наиболее распространенный вариант взвешенного скользящего среднего – это экспоненциально сглаженное скользящее среднее.
При его расчете сначала определяется процентная значимость цены последнего дня, которая затем прибавляется к некоторому проценту величины индикатора за предыдущий день. Допустим, значимость цены закрытия последнего дня равна 0,10. Следовательно, она оценена в 10%, и эта величина затем прибавляется к 90% величины предыдущего дня. Показатель 0, 05 даст меньший вес цене последнего дня (5%) и больший – величине индикатора за предыдущий день (95%). Чем выше процентная значимость последней цены, тем чувствительнее кривая к текущей ценовой динамике.
Компьютеры позволяют пользователю преобразовать эти процентные взвешенные значения во временные периоды, чтобы упростить сравнение. Так, 5%- ное экспоненциальное взвешивание эквивалентно 40-дневному скользящему среднему, а 10%-ное взвешивание эквивалентно более чувствительному 20- дневному скользящему среднему. Тот, кто хочет использовать, например, 40- дневное среднее, может взять простое, взвешенное или экспоненциально сглаженное среднее – достаточно нажать всего одну кнопку. Желающим поэкспериментировать со взвешенными средними это разъяснение поможет понять различия. Кроме того, оно дано, чтобы подготовить читателя к обсуждению в главе 6 популярного индикатора – MACD: он основан на методе экспоненциального сглаживания.
|
