Часть I. Выигрышная система: CAN SLIM. Введение. Учимся у победителей
В последующих главах я покажу вам, как именно выбирать победителей на фондовом рынке и получать на них прибыль, а также как избежать ошибок и значительно уменьшить убытки.
Многие люди, «балующиеся» акциями, из-за нехватки знаний имеют посредственные результаты или теряют деньги, но терять деньги вовсе не обязательно. Вы, вне всякого сомнения, можете научиться инвестировать с умом. Эта книга даст вам понимание принципов инвестирования, навыки и методы, которые необходимы, чтобы стать более успешным инвестором.
Я считаю, что большинство людей в нашей стране и других частях свободного мира – молодые и старые, независимо от профессии, образования, опыта или экономического положения, – обязательно должны владеть обыкновенными акциями. Эта книга написана не для элиты, а для миллионов обычных людей, которые хотят иметь шанс улучшить свое материальное положение. Для того чтобы начать инвестировать, вы не можете быть слишком стары или слишком молоды.
ВЫ МОЖЕТЕ НАЧАТЬ С МАЛОГО. Если вы обычный трудящийся человек или начинающий инвестор, вам не потребуется много денег, чтобы начать. Вы можете начать всего лишь с 500 или 1000 долл. и добавлять к этой сумме по мере того, как будете зарабатывать и откладывать больше денег. Я начал с покупки лишь пяти акций Procter & Gamble. Тогда мне был всего 21 год, и я только что окончил колледж.
Вы живете в фантастическое время неограниченных возможностей, в эру выдающихся новых идей, нарождающихся отраслей промышленности и новых горизонтов. Однако вы должны прочитать остальную часть этой книги, чтобы научиться узнавать эти удивительные новые ситуации и пользоваться ими.
Возможности есть для каждого. Вы живете в непрерывно меняющейся Новой Америке. Мы занимаем первое место в мире в области высоких технологий, Интернета, медицинских достижений, программного обеспечения, военной мощи и инновационных предпринимательских компаний. Коммунистическая/социалистическая система и концепция «командной экономики» теперь превратились в прах истории. Наша система свободы и возможностей служит моделью успеха для большинства стран мира.
Сегодня вам уже недостаточно просто работать и получать зарплату. Чтобы заниматься тем, что вам нравится, поехать туда, куда вы хотите поехать, и иметь вещи, которые вы хотите иметь, вы неизбежно должны накапливать и разумно вкладывать капитал. Доход от ваших инвестиций и чистые прибыли, которые вы сможете получить, позволят вам достичь ваших целей и обеспечить себе реальную безопасность. Эта книга просто изменит всю вашу жизнь.
ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ. Первым вашим шагом к тому, чтобы научиться выбирать наиболее эффективных участников фондового рынка, будет анализ победителей прошлого с целью изучения всех характеристик наиболее успешных акций. В процессе этой работы вы узнаете о том, какие типы ценовых фигур выстраивали эти акции накануне своего захватывающего роста.
Другие ключевые факторы, которые вы для себя откроете, включают размер квартальной прибыли этих компаний в то время, показатели годовой прибыли этих организаций за предшествовавшие три года, тогдашний объем торгов, степень относительной силы цен акций накануне их огромного успеха, а также количество выпущенных обыкновенных акций в сумме капитализации каждой компании. Вы также узнаете, что многие из величайших победителей имели важные новые продукты или новый менеджмент, что многие были привязаны к действиям сильных промышленных групп, вызванным важными изменениями, происходившими во всей отрасли.
Провести такой практический, основанный на здравом смысле анализ всех успешных лидеров прошлого нетрудно. Я уже проделал такое всеобъемлющее исследование. В своем историческом анализе мы выбрали величайшие выигрышные акции фондового рынка за каждый год (в смысле процентного роста в течение года) на протяжении последнего полувека.
Мы называем это исследование «Образцовой книгой величайших победителей фондового рынка». Оно охватывает период с 1950 по 2000 г. и подробно анализирует более 600 самых выигрышных компаний в новейшей истории фондового рынка: такие превосходные акции, как Texas Instruments, чья цена за период с января 1958 г. по май 1960 г. подскочила с 25 до 250 долл.; Xerox, выросшая с марта 1963 г. по июнь 1966 г. со 160 долл. до 1340 долл.; Syntex, подскочившая со 100 до 570 долл. всего за шесть месяцев второй половины 1963 г.; Dome Petroleum и Prime Computer, которые повысились соответственно на 1000 и 1595% на фондовом рынке 1978-1980 гг.; Limited Stores, невероятно порадовавшая своих удачливых акционеров увеличением на 3500% в период между 1982 и 1987 г.; и Cisco Systems, которая между октябрем 1990 г. и мартом 2000 г. продвинулась от 0,10 долл. (с поправкой на дробление) до 82 долл. Home Depot и Microsoft в течение 80-х и в начале 90-х гг. подорожали более чем в 20 раз. Home Depot оказалась одной из непревзойденных великих компаний: менее чем за два года с момента своего первичного публичного предложения в сентябре 1981 г. она «подскочила» в 20 раз, а затем, в период с 1988 по 1992 г., увеличилась еще в 10 раз. Все эти компании предлагали удивительные новые продукты и концепции.
Хотите узнать, какие общие характеристики и правила успеха мы обнаружили в результате всестороннего исследования лидеров фондового рынка прошлого?
Все это раскрывается в нескольких последующих главах в простой и легкой для запоминания формуле, которую мы назвали CAN SLIM. Каждая буква в словах CAN SLIM соответствует одной из семи главных характеристик этих величайших компаний на ранних стадиях их развития, непосредственно перед тем, как они принесли огромную прибыль своим акционерам. Выпишите эту формулу и повторите ее несколько раз, чтобы больше не забывать. Причина, по которой CAN SLIM продолжает работать цикл за циклом, состоит в том, что эта система основана исключительно на реальном фактическом поведении фондового рынка, а не нашем или чьем-то еще личном мнении, включая мнение Уолл-стрит. Далее, природа человеческого поведения на рынке в действительности не меняется. Поэтому не устаревает и CAN SLIM, несмотря на то что появляются и исчезают разные прихоти и модные поветрия, начинаются и заканчиваются экономические циклы. И каждый раз она будет опровергать самонадеянные высказывания и личные суждения.
Вы конечно же можете научиться выбирать на фондовом рынке победителей, можете стать совладельцем лучших в мире компаний. Итак, начнем прямо сейчас. Вот что вкратце представляет собой CAN SLIM:
С Current Quarterly Earnings per Share (Текущая квартальная прибыль на акцию): чем выше, тем лучше
A Annual Earnings Increases (Ежегодное увеличение прибыли): ищите существенный рост
N New Products, New Management, New Highs (Новые продукты, новый менеджмент, новые максимумы): покупайте в нужное время
S Supply and Demand (Предложение и спрос): выпущенные акции плюс большой объем спроса
L Leader or Laggard (Лидер или отстающий): чем является ваша акция?
I Institutional Sponsorship (Институциональная поддержка): следуйте за лидерами
М Market Direction (Направление рынка): как его определить
А теперь, пожалуйста, начните сразу с главы 1. Беритесь за дело. У вас все получится.
|
