6.6. Трейдинг в ценовых каналах
Данный способ торговли является одним из дополнений торговли по уровням. В качестве последних здесь используются процентные конверты и полосы Боллинджера.
Торговля в процентном конверте
Ключевым моментом, на котором строится вся торговая стратегия в рамках процентных конвертов, является средняя цена.
При построении средней очень важно, чтобы она была ключевым, центральным уровнем сопротивления/поддержки.
На первом этапе необходимо осмотреть анализируемый чарт за как можно больший период времени, отметив на нем ключевые центральные точки, через которые должна пройти средняя. Напомню, что на явном бычьем тренде средняя является сильным уровнем поддержки, а на явном медвежьем тренде – сильным сопротивления. Если же тренд нейтральный, то лучше всего, чтобы средняя проходила посредине между крайними максимальными и минимальными точками графика.
На столь явном бычьем тренде, каковой демонстрировал в этот период фондовый индекс DJI, мы отметили ключевые уровни поддержки, на которых хотелось бы увидеть среднюю (рис. 6.28).
На втором этапе мы строим собственно среднюю, подбирая ее вид (экспоненциальная, простая или др.) и порядок таким образом, чтобы служить уровнем поддержки для анализируемой динамики фондового индекса (рис. 6.29).
На третьем этапе необходимо подобрать процентный конверт, который должен служить на нашем бычьем чарте уровнем сопротивления (для медвежьих рынков процентный конверт служит в первую очередь уровнем поддержки) (рис. 6.30).
На последнем, четвертом этапе можно построить еще один процентный конверт, являющийся промежуточным уровнем сопротивления и поддержки, о важном значении которого речь пойдет позже. Промежуточный конверт должен находиться приблизительно посредине между средней и крайним процентным конвертом (рис. 6.31).
А теперь обратимся к торговым правилам при трейдинге по процентным конвертам.
Во-первых, торгуйте в направлении тренда, в нашем примере ищите цены для покупки.
Во-вторых, лучшей ценой для открытия позиции является средняя. При этом под средней можно поставить стоп-лосс ордер. При этом брать убыток лучше при проходе средней, построенной не по цене закрытия (close), а по максимальным (high) или минимальным (low) ценам соответственно на медвежьем и бычьем трендах (рис. 6.32). Для этого может даже подойти процентный конверт, построенный по средней, в свою очередь построенной по минимальным ценам.
Подобное дополнение к правилам выставления стоп-лосс ордеров зачастую спасает от поспешного взятия убытков.
В-третьих, первый тейк-профит можно поставить на промежуточном процентном конверте, ведь еще неизвестно, будет ли сильным движение и достижение верхней границы процентного конверта никто не гарантирует.
В-четвертых, второй тейк-профит следует поставить на крайнем процентном конверте, закрывая целиком позицию.
В-пятых, после выхода за промежуточный процентный конверт он сам становится на бычьем рынке уровнем поддержки, от которого также возможна покупка. Правда, это только в том случае, если перед этим было достижение верхнего процентного конверта и открытых позиций перед этим уже нет. Правила постановки стоп-лосса в этом случае можно применить аналогичные при торговле от средней.
Схематично все вышеприведенные правила представлены на рисунке 6.33.
Торговля в полосах Боллинджера
Здесь так же, как и при торговле в процентных конвертах, ключевым моментом, на котором строится торговля в рамках полос Боллинджера, является средняя цена.
В целом методика торговли в полосах Боллинджера напоминает трейдинг по процентным конвертам.
Приведенные на рисунке 6.34 цифры условной суммарной торговой позиции могут соотноситься между собой в любой выбранной вами пропорции. При этом важно соблюдать следующее правило: с каждым переходом цены на новый уровень и отдалением ее от средней к крайней полосе Боллинджера объем открытых позиций должен сокращаться.
Узким местом торговли в полосах Боллинджера является особенность расчета этих полос. Как мы помним, они сходятся в периоды консолидации рынка и значительного падения волатильности. В моменты выхода рынка из зоны консолидации и начала движения цена зачастую очень быстро достигает третьей, крайней полосы Боллинджера.
Поэтому в периоды затянувшейся консолидации рынка правила стоит изменить. После выхода рынка прибыль брать обычно стоит не последовательно – на первой и второй полосах Боллинджера, а только после достижения третьей полосы.
Очевидной ограниченностью трейдинга без вероятностей является отсутствие учета шансов на удачный или неудачный исход. Так, в приведенном выше примере мы исходили из равновероятного исхода сделки – прибыли или убытка. Однако, как мы знаем, в практической деятельности без учета шансов обойтись достаточно сложно. Так, если действительно исходить из равной вероятности получения прибыли или убытка и учитывать неизбежные потери в виде комиссионных и спрэда, о спекулятивной деятельности на финансовых рынках действительно можно говорить только как об азартной игре, которая не дает игрокам ни одного шанса на долговременный успех. В связи с этим нам не остается ничего иного как или согласиться со случайностью всего происходящего на рынке и определить равновероятными любые исходы динамики цен – их рост или падение, или же попытаться накопить достаточно опыта для определения шансов на тот или иной исход. В последнем случае разумное управление деньгами способно только оградить вас от безумных поступков, являющихся типичными для всех новичков, торгующих эмоционально.
|
