Вступительное слово доктора Александра Элдера (Dr Alexander Elder), Financial Trading Inc.
В основе успешного трейдинга лежат 3 «М» – разум, методика и деньги (Mind, Method, Money).
Под разумом подразумевается психология трейдера. Вы должны следовать определенным психологическим правилам, которые приведут к успеху в случае их правильного применения, и избегать ловушек, в которые попадает большинство неудачников.
Под методикой подразумевается то, как вы находите свои сделки – как вы решаете, что покупать и продавать. У каждого трейдера должна быть методика выбора конкретных акций, опционов и фьючерсов, так же, как и набор правил, по которым «спускается курок», четко определяющих, когда покупать и продавать.
Под деньгами подразумевается то, как вы управляете своим торговым капиталом. У вас может быть самая замечательная система, но если ваша система управления капиталом плоха, вы обречены потерять свои деньги. В отсутствие системы управления капиталом всего одна неудачная сделка может полностью уничтожить ваш счет.
Психология торговли, методика торговли и управление капиталом. Люди часто спрашивают меня, какой из этих элементов является наиболее важным. Я отвечаю – представьте, что вы сидите на стуле с тремя ножками. Он вполне устойчив, но попробуйте устроиться на нем удобно после того, как вы убрали одну из ножек. А теперь скажите мне, какая из них наиболее важна?
Трейдер в процессе своего развития проходит через три этапа. Когда человек впервые сталкивается с рынком, он обычно концентрируется на методике. Большая часть трейдеров не выживают на этой стадии. Они слишком неопытны, и некому подсказать им, как уберечься от неприятностей. Никакое количество оптимизированных скользящих средних или аккуратно проведенных линий тренда не поможет им выжить на рынке.
Те, кто пережил эту стадию, становятся более уверенными. У них появляется метод выбора объекта торговли, а также инструменты анализа рынка, что позволяет им решать, когда покупать и продавать. Некоторые становятся профессионалами в области технического анализа, рыночных индикаторов и систем, использовании компьютеров и поиске в онлайновых базах данных. Затем самые умные из выживших начинают задавать себе вопрос: «Если я настолько хорош, то почему я зарабатываю так мало денег? Как получается так, что мой счет сначала увеличивается на 20% за один месяц, а потом уменьшается на те же 20% или более за следующий? Определенно я знаю кое-что о рынке, так почему же мне не удается удержать то, что я зарабатываю?»
На второй стадии за трейдерами прослеживается тенденция хватать прибыль и вновь покупать что-нибудь до тех пор, пока их деньги не испарятся в результате серии плохих сделок. Потом однажды они, глядя в зеркало, осознают, что самым большим препятствием на пути к успеху является человек, которого они в нем видят. Совершение сделок импульсивно и недисциплинированно, без использования стопов, приводит к убыткам. Трейдер, который пережил вторую стадию, осознает, что он и его личность, со всеми своими комплексами, странностями и недостатками, являются точно такими же инструментами торговли, как и компьютер.
Трейдеры, пережившие эту стадию, становятся более расслабленными, тихими и уже не ведут себя суетливо на рынке. Теперь они на третьей стадии и сконцентрированы на управлении капиталом на своих торговых счетах. Их торговая система разработана, они пребывают в мире с самим собой, и они посвящают все больше и больше времени размышлениям о том, как распределить свой капитал так, чтобы минимизировать общий риск.
Концепция 3 «М» была введена в моей книге «Как играть и выигрывать на бирже» («Trading for a living»), которая стала бестселлером во всем мире. Я встретил Джона Пайпера шесть лет назад и с удовольствием наблюдал его рост и становление как трейдера и как наставника других трейдеров. Мне приятно, что во многом наши с ним мнения о рынке совпадают, в частности касательно «правила двух процентов», того, что рынок является отражением человеческой психологии, того, что следует покупать ниже истинной стоимости и продавать выше нее, и того, что рынок является игрой с отрицательной суммой.
В этой книге, которую вы собрались прочитать, Джон Пайпер не ограничился теорией, включив в нее очень полезную третью часть под названием «Введение в анализ графиков». Он предлагает вам совершить вместе с ним серию сделок, комментируя по ходу дела свои действия. Он дает очень важный урок, которого большая часть начинающих трейдеров так и не получает.
В «Дороге к трейдингу» Джон Пайпер упоминает, что он управлял деньгами с положительным результатом в течение последнего года, и я знаю, что до этого он торговал в течение многих лет. Для того чтобы получить действительно серьезные деньги в управление в США, требуется пятилетняя торговая история, проверенная аудиторами. Я желаю Джону успеха и последовательных прибылей, а читателям – захватывающего и прибыльного путешествия на финансовые рынки.
Д-р Александр Элдер
Нью-Йорк – Москва, ноябрь 1998
|
