Торговые возможности с низким риском
Необходимое условие успешного трейдинга – разработка торговых идей с низким риском, и чем больше таковых у трейдера, тем лучше. Я использую следующие основные идеи:
1. Продажа опционов.
2. Использование «Профиля рынка» для продажи выше «ценности» и покупки ниже нее. При этом отрицательное развитие используется как торговый ориентир. Я могу использовать такие возможности посредством продажи опционов, на фьючерсах или (ни разу за последние четыре года) путем покупки опционов.
3. Неудавшиеся фигуры – еще одна идея с низким риском, которой я занимаюсь – см. главу 22.
Каждая из этих концепций будет рассмотрена более детально далее в этой книге.
Я определяю торговую возможность с низким риском как имеющую следующие характеристики:
1. Потенциальный убыток по ней многократно меньше потенциальной прибыли.
2. Уровни стопа недалеки и основаны на здоровой логике, т. е. на концепции отрицательного развития (ОР) (см. главу 18).
3. В идеале направление соответствует направлению видимого нами тренда, а не направлено против него.
4. В идеале цена уровня входа не является доступной в течение слишком большого периода времени.
Любая торговая идея с низким риском является таковой, если реализуется в среде с низким риском. Это означает следующее:
1. Не открывайте позицию непосредственно перед выходом новостей.
2. Не открывайте позицию в конце торгового дня, особенно в пятницу.
3. Никогда не открывайте позицию в случае, если риск по каким-либо причинам ненормально высок, либо должен возрасти в ближайшем будущем.
Эти соображения подтверждаются тем, что часто можно видеть при формировании основных пиков и впадин на рынке: рынок достигает какого-либо экстремума, верхнего или нижнего. Далее выходит новость, которая, по идее, должна поддержать продолжение тренда. Но вместо этого происходит сильный разворот. Вероятно, лучший пример, иллюстрирующий это, – начало войны в Ираке, после чего на рынке началось сильное ралли. Логика проста. Трейдеры понимали, что грядет разворот, но крупные трейдеры используют очень четкие правила контроля риска, так как это – единственный способ стать крупным трейдером и остаться таковым. Поэтому они не торговали до выхода новости, так как после этого будущих потрясений, которые могли бы расстроить их сделки, уже не остается. Можно посоветовать понаблюдать за подобным развитием событий на рынке и дожидаться выхода новостей. Я понимаю, что говорил об этом уже где-то в этой книге, но данный момент кажется мне критичным для понимания динамики рынка.
Некоторые могут мне возразить, что, дождавшись выхода новостей, они упустят лучшую часть движения, и это именно так. Но торговля перед выходом новостей не есть использование возможностей с низким риском, и если вы поступаете так, то вы вряд ли останетесь надолго в игре.
Низкий риск необходим!
Еще пара слов о торговых возможностях с низким риском. Когда я впервые услышал эту фразу, я подумал: «Ага, вся штука в этом!», – и это именно так. Но я воспринимал это как «Священный Грааль», и меня поражает, что по прошествии десяти лет торговли что-то во мне от желания найти его все еще осталось. Так что когда идею низкого риска мне объяснили, я был разочарован. «И это все», – сказал я себе. Это абсурдно. Нет никакого «Священного Грааля», все, что вам нужно, – это торговые возможности с низким риском. Конечно, это не является великой мудростью, это просто способ, которым нужно торговать, если вы хотите добиться успеха. Я не имею в виду, что вы должны использовать те возможности, о которых говорится в этой книге, – существует и много других, но они должны соответствовать описанным выше принципам.
|
