Следование за трендом: кодовое слово «лошадь»
Следовать за трендом непросто. Как удержаться на дикой лошади? Но это именно то, чем и является тренд. Он пытается стряхнуть с себя всех трейдеров, которые следуют за ним, – он на самом деле вынужден это делать для того, чтобы выжить.
Мы должны смириться с тем, что трейдинг – это всегда компромисс. Мы никогда не сможем покупать все минимумы и продавать все максимумы, мы никогда не поймаем весь тренд. Так что в качестве первого шага хорошо определить тренд. Как только мы дадим ему определение, мы сможем использовать его для того, чтобы «ловить» тренды, – в этом смысле слова действительно будут ловушкой.
Я буду использовать «профиль рынка» для определения тренда. По определению тренд считается восходящим в отсутствие инициирующих продаж и нисходящим – в отсутствие инициирующих покупок.
Это определяет и стоп. Мы должны увидеть динамику, направленную против тренда, которая должна быть принята. Для того чтобы правильно использовать эту технику, необходимо знать уровень, соответствующий «ценности». Эти вычисления непросты, и их лучше проводить с использованием соответствующего программного обеспечения. Либо вы можете использовать торговый диапазон предыдущего дня для идентификации инициирующей динамики противоположной направленности.
Концепция «принятия» обсуждалась в главе 15. Если рынок отвергает пробой, то для вас желательно остаться с трендом, в противном случае вам следует выйти. Вообще, вы должны решать все разногласия в пользу тренда так долго, как это возможно, – хотя бы потому, что он – ваш друг.
Это оставляет открытым вопрос о критерии входа. Однако конкретного критерия входа у нас нет. Мы ищем возможности войти, используя одну из низко рисковых торговых возможностей, которые мы уже обсуждали, и далее, если мы смогли присоединиться к тренду, мы стараемся с ним остаться. Возможно, ваши входы будут множественны. Это нормально, но вы должны быть внимательны и следить за своей совокупной позицией, чтобы она не стала слишком большой.
Одна из техник, которая может пригодиться, состоит в продаже опционов тогда, когда вы чувствуете, что тренд выдыхается. Так что если вы следуете за восходящим трендом и у вас открыта длинная позиция, скажем, по четырем фьючерсным контрактам, вы можете продать два опциона колл в точке, в которой вы в противном случае закрыли бы некоторые из фьючерсов, не из-за какого-либо свидетельства того, что тренд изменился, а потому, что с психологической точки зрения рынок вас как бы немного «расшатал». Это можно делать на различных стадиях, добавив таким образом значительную сумму к своей прибыли.
Одна из техник, которая может пригодиться, состоит в продаже опционов
тогда, когда вы чувствуете, что тренд выдыхается.
|
