Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами

Книга является переводом уникальных учебных пособий: лекций и торговых сессий базового курса международной компьютерной учебной программы FAST – Financial Analysis and Security Trading (Финансовый анализ и торговля ценными бумагами), разработанной в бизнес-школе УКМ – Университета Карнеги Меллон (Питтс-бург, США).

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         United Traders         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

2.4. Описание модели определения цен основных активов

Имеется N типов акций. Срок жизни каждой акции – один период. В конце периода все фирмы ликвидируются, а полученные доходы раздаются акционерам в качестве дивидендов. Дивиденды, выплачиваемые на акции каждого типа, являются случайными величинами.


Знаете ли Вы, что: группа компаний «Henyep Group», в состав которых входит Форекс-брокер HYCM, была основана в 1977-м году (более 40 лет тому назад); в настоящее время брокер имеет лицензии от «FCA» (Великобритания), «CySEC» (Европейский союз), «DFSA» (ОАЭ) и «CIMA» (Каймановы острова).


Пусть Di(s) – дивиденд, выплаченный на акцию i в состоянии s (в конце периода), и пусть Рi – цена акции i (в начале периода). Тогда

является доходностью акции i в состоянии s. Ожидаемая доходность (expected value) акции i равна

и дисперсия (доходности) акции r равна

Ковариация акций r и j равна

Портфель (portfolio) акций определяется как набор α = (α1, ... , αN), где αi есть доля акции i в портфеле. Ожидаемая доходность портфеля равна

а дисперсия портфеля

Для каждого допустимого портфеля мы можем отметить на графике ожидаемую доходность и стандартное квадратичное отклонение. Это приведет к следующей диаграмме:

Данный рисунок показывает возможные соотношения между риском и доходностью на данном рынке. Заметим, что каждая точка на диаграмме соответствует портфелю бумаг. Если инвестор заинтересован в максимизации ожидаемой доходности и минимизации стандартного отклонения, то можно заметить, что некоторые из портфелей доминируют остальные. Так, при фиксированной доходности (отклонении) доминируемые портфели имеют большее отклонение (меньшую доходность). Можно предполагать, что рациональные инвесторы будут делать свой выбор среди недоминируемых портфелей, которые занимают левый верхний угол на рисунке.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже

Яндекс.Метрика