Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Брокер бинарных опционов Finmax предлагает Вам начать прибыльную торговлю без риска – сделайте верный прогноз и Ваш доход возрастет. В противном случае, компания вернет Вам Вашу инвестицию!

О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами

Книга является переводом уникальных учебных пособий: лекций и торговых сессий базового курса международной компьютерной учебной программы FAST – Financial Analysis and Security Trading (Финансовый анализ и торговля ценными бумагами), разработанной в бизнес-школе УКМ – Университета Карнеги Меллон (Питтс-бург, США).

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         R Trader         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

2.3. Вероятность

Если даны набор возможных состояний и приписанные каждому состоянию вероятности, то можно определить случайную величину как нечто такое, что имеет различное значение в различных состояниях. Например, предположим, что фирма выпустила 100 акций и выплачивает по акциям весь свой доход. Предположим, что есть два состояния и что доход фирмы в состоянии 1 равен $1000 и в состоянии 2 равен $500. Тогда доход фирмы является случайной величиной. То же самое относится и к дивиденду на одну акцию, который равен 10 в состоянии 1 и 5 в состоянии 2.


Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.


В общем случае пусть x(s) обозначает значение случайной величины в состоянии s. В предыдущем примере величина x(s) могла бы обозначать доходы фирмы в состоянии s, величину дивиденда на акцию в состоянии s или цену фирмы в состоянии s.

Ожидаемое значение случайной величины х, обозначаемое через Е(х), задается формулой

Дисперсия/вариация (variance) х, обозначаемая σ2(х), определяется

Если заданы две случайные величины, например, х и у, то ковариация (covariance) х и у задается

Очевидно, что σ(х, х) = σ2(х) и σ(х, у) = σ(у, х). Корень квадратный из дисперсии, σ(х), называется стандартным квадратичным отклонением (standard deviation).

Заметим, что если х – случайная величина, то αх для любого α также случайная величина. Мы можем вычислить среднее и вариацию αх:

Аналогично, для любого β и любой другой случайной величины у величина βу также случайна и имеет характеристики:

Наконец, если мы объединим αx и βy и рассмотрим новую случайную величину αх + βу, мы можем вычислить математическое ожидание и вариацию этой новой величины:

Последние две формулы весьма полезны при расчетах ожидаемой доходности и дисперсии портфеля ценных бумаг.

Пример

Имеются три состояния: s1, s2, s3. Каждое состояние может реализоваться с равными шансами. Есть два вида акций: А и В. Цены акций в каждом из состояний задаются следующей таблицей:

В соответствии с приведенными выше определениями

Портфель, состоящий из +1 акции А и +1 акции В, имеет ожидаемую доходность 35 и нулевую дисперсию.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже

Яндекс.Метрика