Осцилляторы
Осцилляторы — очень уважаемая группа технических индикаторов. Она включает в себя RSI, MACD, стохастик (стохастический осциллятор), измеритель силы инерции (моментум) и т.д., которые измеряют силу тенденции и помогают указывать на моменты ее изменения. Все это достигается путем «взвешивания» динамики цен.
1. Многие считают, что осцилляторы максимально эффективны во время торговли внутри диапазона. К примеру, если индикатор падает ниже отметки 20% или поднимается выше 80%, то следует ожидать разворота. Для каждого базового актива эти уровни могут быть разными. В комбинации с «поясами» Боллинджера сигналы перекупленности/перепроданности иногда представляют интерес в периоды консолидации рынка.
2. Осцилляторы не срабатывают, если на рынке началась тенденция. В таком случае индикаторы этой группы начинают сигнализировать о перекупленности или перепроданности очень задолго до окончания тенденции.
3. Цель создания разных вариаций индикаторов — найти баланс между быстрым реагированием на изменение тенденции и минимизацией ошибочных сигналов. В процессе настройки можно прийти к достаточно близким результатам разных индикаторов (рисунок 7.5).
4. В случае MACD и стохастики также рекомендуется считать сигналами пересечение медленных и быстрых линий, являющихся составными частями этих индикаторов. На наш взгляд, такие сигналы действуют очень редко, причем мало для каких активов, но могут быть интересны для российских акций.
5. Часть фальстартов в случае использования индикаторов, о которых говорилось в предыдущем пункте, можно избежать, если отслеживать поведение скользящих средних в момент пересечений на графиках осцилляторов. Если средние остаются параллельными, т. е. тенденция продолжается, то на пересечения осцилляторов не следует обращать внимание.
Знаете ли Вы, что: клиентам компании «AMarkets» абсолютно бесплатно доступно около 100 протестированных торговых советников для автоматического трейдинга!
6. Осцилляторы служат ценными инструментами для определения расхождений (divergence, рисунки 7.5 и 7.6): если тенденция откорректировалась и возобновилась, но, несмотря на новые экстремальные значения цен, значения осциллятора начинают стремиться к нулю, то говорят о расхождении динамики цен активов и осцилляторов. Оно свидетельствует о приближающейся коррекции или развороте тенденции. Подобным же образом расхождение можно использовать в диапазонах.
7. Нам представляется, что индикаторы приносят больше пользы, когда они подтверждают нарождающуюся тенденцию. Это момент, когда индикатор выходит из состояния «зависания» и пересекает нулевое значение. Обратите внимание на то, что мы используем подтверждение от двух типов стохастиков одновременно, чтобы снизить количество фальстартов. Рисунок 7.6 демонстрирует «зависание» в левом нижнем углу, пересечение нулевого значения и расхождения на растущем и падающем рынках в центре.
8. В последних двух качествах осцилляторы интересны и даже необходимы для тех, кто использует волны Эллиотта.
9. Осцилляторы и ADX иногда дополняют друг друга, более точно указывая моменты разворотов.
Под выводы, сделанные выше, легко подобрать стандартные опционные стратегии.
Говоря о расхождениях, следует упомянуть об одном малоизвестном сигнале — скрытом расхождении. Он реально помогает входить в тенденцию после коррекции. Расхождение и скрытое расхождение — де-факто противоположные сигналы. Последний возникает, когда стохастика «отбрасывает» к противоположному концу спектра, при всем том что цены не доходят до предыдущего экстремума.
Итак, на рисунке 7.7 в точках, отмеченных как «новое дно», график стохастика достиг «нового дна» одновременно с ценами. В точках А и Б стохастика отбрасывает к линии 25%, а рынок не корректируется ниже предыдущего «дна». Сигнал на покупку возникает в момент пересечения линий быстрого и медленного стохастиков. Обратите внимание: в правой части графика мы получили еще три похожих сигнала для продажи. Чтобы воспользоваться ими, вам нужно было бы классифицировать точку X (в мае) как промежуточное «дно» новой понижательной тенденции, а не как глубокую коррекцию.
На графике «Газпрома» (рисунок 7.8) цена С ниже цены В, тем не менее сигнал скрытого расхождения остается в силе, поскольку цена в точке С остается выше предпоследнего минимума в точке А. Это более спорный сигнал, но он очень часто работает. На графике также видны ситуации, в которых возникает соблазн занимать позиции не только после того, как стохастик достигнет отметок 25% или 75%, например в точках D и Е. Это более рискованно, но в данном торговом методе не исключается.
|
