8. Точки разворота
Плохо известными, но очень мощными сигналами служат точки разворота. Мерфи приводит следующие их виды (рисунок 7.11).
На практике этими конфигурациями не так просто воспользоваться, и мы считаем более надежным другой подход.
На рисунке 7.12 мы видим два разворота, предсказанных с помощью следующих правил:
— если в день локального максимума цена закрытия дня ниже цены его открытия (в день локального минимума цена закрытия выше цены открытия) и со времени предыдущего максимума (минимума) прошло не менее семи торговых сессий;
— и если к предыдущему максимуму (минимуму) вело более пятнадцати торговых сессий, то, скорее всего, тренд развернется. Аналогичные сработавшие сигналы видны на рисунке 7.9.
Похожее правило дает сигнал разворота на недельных графиках. В этом случае рекомендуют использование шестинедельных графиков. Если рынок открылся на минимуме и закрылся выше открытия — это сигнал к росту.
Если рынок открылся на максимуме и закрылся ниже открытия — это сигнал к падению.
Сравнивая два правила разворота, мы видим, что первое описано в днях и в нем используются пять дней, тогда как во втором — шесть недель. Первое правило дает дополнительное преимущество: оно быстрее реагирует за счет подтверждающего сигнала. Как известно, чем быстрее реагирует индикатор, тем теоретически станет больше ложных сигналов, зато точки стоп-аутов будут ближе к точкам входов, а потери на выходе — меньше. В данном случае опасность ложных сигналов несколько снижается, поскольку требуются две точки. Так, теоретически шестинедельный сигнал может быть завершен, если на дневном графике появится разворот в результате однодневного пика, в то время как при пятидневном сигнале на дневных графиках нужны две сравнительно близкие вершины.
Поскольку первое правило генерирует сигнал достаточно близко к экстремальному значению, его относительно просто применять при торговле базовым активом, поскольку можно разместить стоп-аут недалеко от точки входа. Второе правило безопаснее применять, покупая опционы в направлении ожидаемой коррекции, т.к. иначе стоп-ауты на базовый актив придется размещать слишком далеко от точки входа.
|
