4. Опционные стратегии, основанные на волнах Эллиотта
Мы уже обсудили структурирование опционных позиций для конфигураций разворотов и диапазонов. Резюмируем некоторые их аспекты с точки зрения волн Эллиотта:
1) основная задача — приобретать опционы в преддверии 3-й волны большого цикла;
2) если предстоит 3-я волна малого цикла (после коррекции), то:
— на небольшом расстоянии от начала тенденции также следует покупать опционы;
— если тенденция устоялась, то следует продавать опционы против тенденции, или покупать спрэды в направлении тенденции, или покупать диапазонный форвард в направлении тенденции;
3) если предстоит начало коррекции, то лучше покупать среднесрочные 30-дельтовые опционы в направлении коррекции (кроме 5-й волны в форме клина, рассмотренной ниже): коррекции, как правило, сопровождаются ростом волатильности, но время их начала трудно угадать, поэтому краткосрочные опционы здесь не подходят;
Знаете ли Вы, что: Вы можете выиграть от $20 до $250 в конкурсе «Formula FX» от Альпари, заняв призовые места с 1-го по 20-е. Для участия необходим реальный счет, пополненный не менее чем на $20. Победитель может снять призовую сумму в любой момент времени без каких-либо ограничений.
4) если коррекция затягивается, то получается диапазон. При торговле внутри диапазона на его границах следует продавать опционы против разворотов, с тем чтобы позиция оказалась в форме короткого стрэнгла, или короткого стрэдла, или короткой «бабочки»;
5) если коррекция принимает форму треугольника и вы ожидаете продолжения тенденции или разворот (В-волна), то старайтесь купить волатильность (среднесрочные опционы) или стрэдлы в направлении
движения, если не уверены в направлении прорыва. Эта рекомендация не касается затянувшейся коррекции, где треугольник, скорее всего, окажется Х-волной;
6) если на графике образуется клин в направлении тенденции, то наиболее вероятно, что это растягивающаяся 5-я волна. На практике угадать ее конец удается нечасто, поэтому покупайте спрэды в направлении, противоположном волне.
Соотношения Фибоначчи самостоятельного значения для структурирования опционных позиций, на наш взгляд, не имеют, т.к. они всего лишь подсказывают возможную глубину коррекции или дальность импульса. В этом качестве они могут помочь вам определить страйк проданного/купленного опциона, чтобы он располагался на важном уровне Фибоначчи.
Возможным исключением являются уровни Фибоначчи, которые подтверждаются вторичными сигналами, как показано на рисунке 7.45. В этой ситуации вы можете продавать против них опционы, например 1750 кол. Если же вы ожидаете резкое движение, например после окончания 2-й волны на уровне 0,618 от 1-й волны и на уровне крупного сопротивления (поддержки), то следует покупать опционы.
Повторимся: соотношения Фибоначчи не являются самостоятельными сигналами для занятия позиции, они представляют собой альтернативные точки отсчета и должны подтверждаться другими сигналами.
|
