Глава 3.1. ПОДГОТОВКА К ТОРГОВЛЕ. 1. Бизнес-план
Почему-то принято считать, что тем, кто занимается инвестициями, изначально не требуется такой высокий уровень профессионализма, какой необходим специалистам, занимающимся другими видами бизнеса. Если вы частный инвестор, то относитесь к этому занятию как к хобби. Если вы работали или работаете в банке, то больше думаете о рынке и бюрократических тонкостях, существующих в вашей организации, чем об инвестиционном процессе. Только во время открытия инвестиционного фонда, когда вам приходится описывать свой предполагаемый план действий, вы вдруг задаетесь вопросом: «Что я, собственно, делаю: покупаю дешево и продаю дорого или то, чем я занимаюсь, — это нечто большее»?
Автор впервые понял уровень неосмысленности собственного подхода к трейдингу, когда после нескольких лет работы на рынке не смог ответить на вопрос, какую доходность может достичь. Удивило не только собственное незнание, но и то, что знакомые трейдеры тоже не смогли ответить на этот вопрос, невзирая на немалое число лет, проведенных на рынке. Конечно, специфика ситуации заключалась в том, что мы занимались производными инструментами и наши организации имели неограниченный доступ к капиталу. Поэтому трейдеры не знали уровень капиталоемкости своих позиций. Правда, позже оказалось, что и специалисты, торгующие базовыми активами, с трудом находят ответ на этот вопрос. Им сложно оценить доходность, т. к. непонятно, относить ли прибыль к общему объему лимита, или к объему задействованного лимита, или только к собственному капиталу как части лимитов и т. д.
Задача данной главы — помочь вам письменно изложить правила, которыми вы стремитесь руководствоваться в торговле. Это и есть ваш неосознанный бизнес-план. Зачем он вам нужен? Конечно, для самодисциплины — не это ли лейтмотив всей книги? Все просто — вы сами его напишете и сами будете исполнять!
Итак...
1. Какими активами вы торгуете и какие инструменты на них задействуете? Казалось бы, простой вопрос о предмете торговли, но некоторые могут поставить его иначе: какими инструментами вы торгуете и на какие активы? Так, многие торгуют опционами на ограниченный круг базовых активов, используя так называемые риск-нейтральные стратегии, которые не предполагают инвестиции в базовые активы.
Другие торгуют не чем-то конкретным, а на основе информации (в России все бредят возможностью быть инсайдерами!). Поскольку оба эти вопроса — частные, они нацелены на то, чтобы выяснить ваш предмет торговли/инвестиций. Что он собой представляет у вас?
2. Каков ваш подход к рынку? Вы системный трейдер (system trader) и исполняете сигналы, выдаваемые вам технической системой? Или вы стремитесь извлечь выгоду из торговли некими техническими конфигурациями (pattern), к которым относятся тенденции (trend/momentum trader), диапазоны (range trading), прорывы (breakout), «головы и плечи» (head and shoulders)? Или вы торгуете, используя рыночные аномалии, такие как «январский эффект», ситуация, предшествующая релизам информации, и т. д.?
3. Если круг ваших интересов достаточно широк, тогда чем вы не торгуете и какие методы не используете? Так, сейчас в Россию пришла мода на инвестиции в недвижимость, так же, как до этого был популярен Интернет. Вы будете вкладывать деньги в эти проекты из инвестиционного портфеля? И, в частности, будете ли вы вкладывать одновременно и в акции, и в облигации, и в опционы на них?
Ответы на первые три вопроса очертили круг вашей деятельности. Теперь обсудим ваш стиль работы.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
4. На базе чего вы принимаете свои решения: астрологии, спиритизма, фундаментального или технического анализа, советов брокера? Почему вы основываетесь именно на этом? В каких ситуациях ваш подход к рынку полезен/бесполезен?
5. Как вы приходите к тому или иному решению? Сравнивая источники, беседуя с брокерами или другими трейдерами? После того как инвестиция сделана, как вы определяете, что ваша изначальная логика была неверна?
6. Как вы подходите к управлению деньгами? (Этот вопрос мы рассмотрим ниже.)
7. Как вы управляете отдельными сделками? Как структурируете вход и выход?
8. Используете ли вы леверидж?
9. Хеджируетесь ли вы?
Вам также следует ответить на вопрос: на каком основании вы считаете, что в очерченном вами поле деятельности, используя ваши источники информации и методы управления портфелем, вы сможете заработать?
Насколько полезно написание плана, если вы составляете его для себя лично? Ответим вопросом на вопрос: а у вас есть с кем обсудить результаты своей работы, свои методы действий и свои сомнения? Скорее всего, у вас нет консультанта, удовлетворяющего вас во всех отношениях. Поэтому, если в процессе составления плана вы поймете, в какой сфере деятельности наименее эффективны, или сконцентрируете свои интересы на том, что приносит вам наибольший доход и моральное удовлетворение, значит, написание плана уже принесло вам немалую пользу. Если беглое самоинтервью поможет вам ответить на вопрос «Кем вы не являетесь?» и спросить себя «А почему бы не попробовать...», то достигнутый вами результат тоже окажется очень полезным.
Коль скоро вы считаете, что процесс ответа на вопросы помогает вам сфокусироваться, можете включить в «вопросник» список стран и отраслей, с которыми будете работать; размер компаний, уровень волатильности рынка, ликвидности активов, оборачиваемость позиций и т. д. Если вы системный трейдер, то можете определить принципы своей системы или назвать ее «черным ящиком» (black box) и описать методы использования.
Кстати, знаете ли вы, что почти во всех книгах, посвященных инвестициям, рекомендуется по каждой из них писать отдельный план, а также составлять отчет о ее прохождении и попутно фиксировать свои мысли, возникающие во время работы? У вас есть тетрадь для подобных записей?
|
