Размер позиции
Размер позиции также является одним из ключевых принципов управления денежными ресурсами. В зависимости от способностей трейдера и целей диверсификации в портфель может включаться много разных инвестиций. Как правило, рекомендуется, чтобы максимальный размер позиции составлял 6,5%. Считается, что при концентрации свыше 20% вероятность банкротства близка к 100%. Как понимает опытный инвестор, всю жизнь работавший на одном рынке, последняя цифра «немного» из области науки. Тем не менее именно она используется профессиональными управляющими портфелями: чем больше концентрация, тем большей ожидается волатильность и тем выше доходность, необходимая инвесторам.
Диверсификация может происходить за счет активов, входящих в разные классы (акции, облигации и т.д.), и за счет активов внутри класса (акции «ЛУКОЙЛа», «Газпрома» и т.д.).
Можно рассмотреть несколько формул, которые позволят вам подобрать алгоритм, подходящий под ваш стиль.
Эта формула называется формулой Келли (the Kelly Formula).
Рекомендуем: надежный брокер с качественным сервисом, представленный на рынке с 1998-го года. Выгодные торговые условия по валютам и бинарным опционам («фиксированным контрактам»). Депозит – от $0, спред – от 0 пунктов. Есть бесплатное обучение, финансовая аналитика и выгодная программа лояльности.
2. Если инвестор устанавливает максимальный размер потерь на сделку (X), ему будет полезна другая формула:
В отличие от предыдущей, эта формула игнорирует предполагаемое соотношение прибыли к риску. Она исходит из объема позиции (К), при котором размер потерь не превысит плановый (X) при данном размере инвестиции (СК х %). Например, ваш собственный капитал составляет 1000 долл.; в данную сделку вы готовы инвестировать 4%, а между входом и выходом на единице инвестиций можете потерять 20 долл. В какое количество единиц вы можете инвестировать? Ответ: в две [(1,000 х 0,04)/20].
Размер позиции может варьироваться при соответствующих технических сигналах. Так, если вы считаете, что рынок в целом находится в долгосрочной тенденции, даже внутридневные позиции в направлении тенденции должны быть больше, чем против нее. Другим фактором, который может повлиять на размер позиции, может быть близость важного уровня сопротивления или поддержки.
|
