2. Дельта. Основные свойства дельты
Чтобы больше узнать об опционах, нам необходимо изучить так называемые «греки» (параметры опционов, названные буквами греческого алфавита). Пусть вас не пугает абстрактный характер этих терминов. Помните о том, что большинство трейдеров на рынке не имеют математического образования! Мы советуем вам наглядно представить практическое значение этих показателей или просто вызубрить их. В дальнейшем это обязательно сработает!
Самым важным параметром опционов является дельта. Она определяется как отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Другими словами, дельта показывает, на сколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт. Например, цена длинного опциона кол с дельтой 20 увеличится на 0,2 пункта при росте цены базового актива на 1 пункт.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Другой пример. Если курс EUR/USD изменился от 1,2000 до 1,2200 (разница в 2 цента), а цена опциона кол EUR/USD выросла с 3 до 4 центов, каково значение дельты опциона кол?
Цена опциона изменилась на 1 цент, в то время как цена базового актива — на 2 цента, поэтому относительное изменение (или дельта) для этого опциона будет 0,5 (1 цент премии разделить на 2 цента изменения цены базового актива). Это означает, что каждый пункт изменения цены базового актива приведет к изменению цены опциона на 50%.
Выражаясь непрофессиональным языком, дельта отражает вероятность того, что на дату истечения опцион принесет прибыль. Хотя это определение не совсем точное, оно помогает наглядно представить себе значение этого термина. Например, опционы, имеющие маленький риск быть исполненными (опционы «без денег»), имеют дельту, близкую к 0%. Дельта опционов, которые, скорее всего, будут исполнены (опционы «при деньгах»), будет близка к 100%.
|
