Стохастический осциллятор
Этот осциллятор (его ввел в практику Джордж Лейн) имеет много общего с RSI. Период обоих индикаторов обычно составляет 9 или 14. Стохастический осциллятор также имеет диапазон от 0 до 100. Однако границы перекупленности и перепроданности у него несколько шире, чем у RSI. Перекупленностью для него считается область выше 80, а перепроданностью – ниже 20. Дело в том, что стохастический осциллятор волатильнее RSI. Другое основное различие заключается в том, что у стохастического осциллятора не одна, а две кривые. Более медленная линия %D является скользящим средним более быстрой линии %К. Именно наличие этих двух кривых вместо одной отличает стохастический осциллятор от RSI и придает первому больший вес в глазах многих трейдеров. Причина в том, что точные торговые сигналы стохастический осциллятор подает при пересечении этих двух линий в областях значений выше 80 или ниже 20 (см. рис. 5.8).
Что означает «стохастический осциллятор»?
Согласно Американскому словарю «American College Dictionary», прилагательное «стохастический» характеризует «значение случайной переменной на упорядоченном множестве испытаний». Применительно к рыночному индикатору данный термин употребляется в гораздо более узком смысле и является достаточно свободной интерпретацией его истинного значения. В том виде, в котором он здесь используется, стохастический осциллятор описывает расположение текущей цены акции относительно диапазона цен за определенное время, Используемый чаще всего период составляет 14 дней. Стохастический осциллятор позволяет вычислить положение текущей цены в процентном диапазоне от 0 до 100 относительно ценового диапазона за последние 14 дней. Формула расчета довольно проста:
Медленная линия %D является 3-дневным скользящим средним более быстрой линии %К.
Быстрый и медленный типы стохастического осциллятора
Только что описанная формула представляет быстрый стохастический осциллятор. Графически обе его кривые напоминают зубцы. Поэтому большинство трейдеров применяют сглаженный вариант этого индикатора – медленный стохастический осциллятор. При его расчете линию %D просто сглаживают еще раз. В результате получаем три кривые. Быстрый стохастический осциллятор представлен двумя быстрыми кривыми, а медленный – двумя медленными (сглаженными). Рекомендуется брать медленный стохастический осциллятор со значениями периодов по умолчанию 14, 3 и 3. Его кривые более сглажены и надежнее, в чем легко убедиться.
Пересечения линий стохастического осциллятора
Интерпретация стохастического осциллятора сходна с интерпретацией RSI. Отслеживайте состояния перекупленности или перепроданности (но при этом критические уровни – 80 и 20), а затем – потенциальные расхождения, как и в случае RSI. Чем отличается стохастический осциллятор, так это пересечением двух его кривых, что увеличивает его ценность. Если в условиях перепроданности (ниже 20), особенно с положительным расхождением, более быстрая линия %К пересекает более медленную %D снизу вверх, то это – сигнал к покупке. Если же при перекупленности (выше 80) быстрая линия %К пересекает медленную %D сверху вниз, то это – сигнал к продаже. Таким образом, стохастический осциллятор не только предупреждает о критически растянутом рынке, но и подает сигналы к действию. (Примеры сигналов пересечений см. на рис. 5.8. 5. 9 и 5. 10).
А как насчет сильных трендовых рынков?
Как уже говорилось, при сильной восходящей тенденции стохастический осциллятор нередко поднимается выше 80 и остается на этом уровне. В таких случаях обычно лучше дождаться его падения ниже 80 – то есть сигнала к продаже. На сильных трендовых рынках бывают периоды, когда этот осциллятор малоэффективен. Поэтому к каждому случаю нужно подходить не механически, а с учетом частностей и применять этот и все прочие осцилляторы в комбинации с другими индикаторами. Глупо рабски следовать всем сигналам к покупке или продаже, поданным при пересечениях этого (или любого другого) индикатора, не учитывая общей тенденции рынка. В связи с этим настал момент обсудить завершающий вопрос данной тематики – использование долгосрочных сигналов.
Недельные сигналы помогают выбрать позицию
Возможно, самая большая слабость осцилляторного подхода – отсутствие трендового фильтра. Дневные графики стохастического осциллятора колеблются от перекупленности к перепроданности, а затем снова к перекупленности – и так до бесконечности. В результате подается сигнал то к покупке, то к продаже, то снова к покупке. Неразумно пытаться следовать каждому из них. Например, во время восходящей тенденции сигналы к покупке гораздо весомее сигналов к продаже. В свою очередь, при нисходящей тенденции сигналы к продаже гораздо весомее сигналов к покупке. Так что необходимо всегда принимать во внимание общую тенденцию рынка. Зачем продавать акцию, которая продолжает расти, или покупать акцию, которая все падает? Один из вариантов решения этой проблемы – прибегнуть к другому индикатору, следующему за тенденцией (такому, как скользящее среднее), чтобы определить направление рынка. Другой вариант – использовать недельный стохастический осциллятор в качестве трендового фильтра для дневного стохастического осциллятора.
Используйте недельный стохастический осциллятор для определения тенденции рынка и выбора вашей позиции – то есть бычьей или медвежьей. Пока недельные кривые стохастического осциллятора положительны (быстрая линия %К выше медленной %D), играйте только на повышение. Используйте указания дневного графика на перепроданность для поиска возможности купить, игнорируя краткосрочные сигналы к продаже. Когда недельные кривые стохастического осциллятора отрицательны (быстрая кривая ниже медленной), игнорируйте сигналы к покупке на дневном графике и опирайтесь на краткосрочные сигналы о перекупленности, чтобы продавать. То есть вы покупаете во время спадов при восходящей тенденции и продаете во время пиков при нисходящей. (Из рис. 5.9 и 5. 10 видно, почему недельные и дневные сигналы лучше комбинировать).
Сигналы временного фильтра
Месячные графики стохастического осциллятора также подходят для долгосрочного анализа и получения подтверждений. С другой стороны, краткосрочные трейдеры часто используют 14-часовые и 14-минутные графики стохастического осциллятора для внутридневной торговли. Какие бы периоды вы не использовали (14 часов, 14 дней или 14 недель), всегда берите следующий по продолжительности период для определения направления рынка, на котором собираетесь торговать. Так, если вы торгуете с опорой на 14-часовой стохастический осциллятор, то определить тенденцию поможет 14-дневный. А при 14-дневном стохастическом осцилляторе фильтром тенденции послужит 14-недельный. Понятно, что фильтром 14-недельному станет 14- месячный стохастический осциллятор.
Разумно также использовать одну и ту же величину периода для всех ваших графиков. Например, выбрав величину «14» для дневных графиков, используйте ее и для недельных, и для месячных графиков.
|
