Часть III. Как стать профессионалом фондового рынка. Глава 13. Модели величайших лидеров фондового рынка: 1952-2001
В разных местах этой книги я упоминал величайшие выигрышные акции прошлого. Теперь, когда вы познакомились с методом инвестирования CAN SLIM, вы должны знать, что некоторые из этих компаний были фактически рекомендованы клиентам через нашу фирму институциональных услуг или мы сами их покупали.
Можно осуществить ваши мечты, используя метод CAN SLIM. Вы. возможно, слышали или читали о многих людях, изменивших свою жизнь, воспользовавшись этой книгой. Это действительно происходит и это может произойти и с вами, независимо от того, насколько велик или мал ваш счет.
Эта глава познакомит вас с несколькими ранними примерами успеха, достигнутого за счет использования этой системы. Но есть и многие, многие другие. Кроме того, мы познакомим вас с некоторыми из величайших выигрышных акций начиная с 1952 г. Изучайте эту главу внимательно; вы найдете, что эти фигуры все время, раз за разом повторяются. Если вы научитесь узнавать их заблаговременно, вы сможете в будущем получить большую прибыль.
Отслеживание роста маленького счета
В 1961 г., скинувшись по 10 долл., мы с сокурсниками по Программе совершенствования менеджмента (PMD) Гарвардского университета основали первый Фонд PMD с капиталом на общую сумму 850 долл. Делалось это главным образом для развлечения. Каждый из нас начал с одной акции фонда стоимостью 10 долл.
Маршаллу Вулфу, работавшему затем в National Newark & Essex Bank, а позднее ставшему исполнительным вице-президентом Midatlantic National Bank, досталась неблагодарная работа секретаря-казначея, ведение книг, информирование участников и ежегодная сдача отчетности и уплата налогов. Я получил легкую работу управления деньгами.
Это интересный для изучения счет, потому что он доказывает, что вы может начать с очень малого и все же выиграть, если будете придерживаться правильных методов и иметь достаточно времени. 16 сентября 1986 г. (приблизительно через 25 лет) на счету, после уплаты всех налогов, оказалось 51 653,34 долл... Прибыль, иными словами, составила более 50 000 долл., а каждая акция стоила 518 долл. Это почти 50-кратный рост после уплаты налогов.
Фактические данные о покупках и продажах, приведенные в прилагаемой таблице, иллюстрируют в живых деталях применение основных инвестиционных методов, которые мы обсуждали до сих пор.
Заметьте, что в то время как до 1964 г. состоялось приблизительно 20 успешных трансакций, было также и 20 проигрышных. Однако средняя прибыль находилась на уровне 20%, в то время как средний убыток равнялся примерно 7%. Если бы не были остановлены убытки, которые принесли Standard Kollsman, Brunswick и некоторые другие, серьезные падения их цен причинили бы намного больший ущерб. Этот маленький наличный счет концентрировался только на одной или двух акциях одновременно. Дополнительные покупки производились, если акции повышались в цене.
Счет не показал ни малейшего роста в 1962-м, плохом для рынка году, но уже к 6 июня 1963 г. повысился на 139%– прежде, чем была сделана первая покупка Syntex. К концу 1963 г. прибыль на первоначальную инвестицию в 850 долл. выросла до 474%.
1964 г. был тусклым. В 1965, 1966 и 1967 гг. были получены заслуживающие внимания прибыли, хотя и не сравнимые с прибылями 1963-го, который был очень необычным годом. Я не буду утомлять вас, пересказывая все сделки с акциями, занявшие 20 страниц. Позвольте только сказать, что следующие 10 лет продемонстрировали дальнейший рост, несмотря на убытки в 1969 и 1974 гг.
Следующий период заметного прогресса начался в 1978 г. с покупки Dome Petroleum. Все решения, начиная с Dome, приведены во второй таблице.
Dome преподнесла чрезвычайно ценный урок, показавший, почему большинство акций рано или поздно должны быть проданы. Купленная, как вы можете видеть, по 77 долл. и проданная около 98 долл., она в конечном итоге упала ниже двух долларов! История повторилась в 2000 и 2001 гг., когда многие большие лидеры Интернета, такие как CMGI, упали с 165 до 1 долл. Заметьте также, что 6 июля 1982 г. счет освободился от акций Pic’n’Save, проданных по 15 долл., но мы снова купили их по 18 и 19 долл., то есть по более высокой цене, и благодаря этому сделали большие деньги.
Американский чемпионат по инвестированию
Другим убедительным примером правильного применения принципов CAN SLIM является история одного из наших партнеров Ли Фристоуна.
Ли участвовал в чемпионате США по инвестированию 1991 г., когда ему было только 24 года. Используя технику CAN SLIM, он занял второе место по итогам года с результатом 279%. В 1992 г. он получил прибыль в 120% и снова стал вторым. Чемпионат США по инвестированию– это не какой-то игрушечный конкурс. В нем используются настоящие деньги и проводятся настоящие рыночные трансакции. Ли продолжил успешно вкладывать капитал, получая еще большие прибыли в конце 90-х гг.
Примеры великих лидеров
Ниже следуют графики избранной группы величайших лидеров фондового рынка. Они являются моделями наиболее успешных инвестиций в Соединенных Штатах за период с 1952 по 2001 г. Изучайте их внимательно и возвращайтесь к ним почаще. Это примеры того, что вы должны искать в будущем. Тонкая волнистая линия с RS на конце и выведенными ниже ценами – линия относительной силы цены.
Изучайте ценовые фигуры. История повторится. Все модели демонстрируют ту или иную графическую фигуру акции как раз перед точкой, где вам следовало бы покупать.
Texas Instruments, например, в марте 1958 г. прорвалась из 36-недельной базы «чашка с ручкой» на уровне 30 долл. Если бы вы купили ее, когда она торговалась по 30 долл., в следующие 26 месяцев вы получили бы повышение Texas Instruments на 760%, до 258 долл.
Если вы думаете, что перед вами лишь множество графиков, вы ошибаетесь. То, что вы видите, представляет собой картины фигур накопления цены величайших выигрышных акций – как раз перед тем, как начинались грандиозные повышения их цен. Графики представлены для пяти конфигураций: «чашка с ручкой», «чашка без ручки», «двойное основание», «плоская база» и «база на базе».
|
