Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Вайн С. Инвестиции и трейдинг

Финансовый рынок – это информационные джунгли с постоянно возникающими опасностями, возможностями, заблуждениями и открытиями. Как увеличить шансы на выживание и получение прибыли? На какие методы анализа можно полагаться? Какие риски приемлемы? Какие стратегии вероятнее всего приведут к успеху? Книга Саймона Вайна, управляющего директора «Альфа-Банка», отвечает на эти вопросы и позволяет читателю сформировать индивидуальный стиль трейдинга.

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         R Trader         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

Приблизительные формулы подсчета премий опционов

Цену опциона «при своих» европейского стиля (при плоской форвардной кривой) можно приблизительно рассчитать с помощью следующей упрощенной формулы:

Премия = 0,4 х страйк х √времени до истечения х волатильность.

Пример: если страйк = 50, волатильность — 14%, а время до истечения — 65 дней, то премия опциона равна 0,4 х 50 х √65/365 х 0,14= 1,18.

Попробуйте использовать эту формулу на вашем конкретном рынке. Вы увидите, что после небольшой корректировки она приблизительно отражает реальные цены.

Прикинув цену опциона одной срочности, можно получить премию опционов «при своих» разных периодов (таблица 5.2).

Вайн С. Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных решений

Как видите, цена опционов «при своих» удваивается при изменении срока с 1 недели до 1 месяца, с 1 месяца до 4 месяцев, с 2 месяцев до 9 месяцев. В главе «Тета» мы давали более точное описание этого эффекта, показывая, что премия и амортизация опционов «при своих» соотносятся посредством формулы √t, где t — временной период, приведенный к году. Например, три месяца — 1/4 года. Если стоимость годового опциона «при своих» равна X, то стоимость аналогичного трехмесячного опциона составит Х х √1/4 т.е. Х/2.


Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!


Сравнивая опционы с одной датой истечения (таблица 5.3), мы видим, что цена опциона с дельтой 50 примерно в два раза больше, чем цена опциона с дельтой 30, а она, в свою очередь, примерно в два раза больше, чем цена опциона с дельтой 17.

Вайн С. Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных решений

Вышесказанное позволяет быстро оценивать премии опционов, не прибегая к помощи компьютера. Но это будут приблизительные оценки, т.к. вы не учтете всех параметров, например, таких, как точное количество дней в периоде или ставки финансирования/доходности. Поэтому стоимость месячного atm-опциона не будет равна стоимости 17-дельтового годового опциона. Тем не менее, если вы захотите воспользоваться этими соотношениями, откалибруйте их на реальных примерах на вашем рынке до более точных.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже