Содержание
ВСТУПЛЕНИЕ
Часть 1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЫНКА
Глава 1.1. ФИНАНСОВАЯ ТЕОРИЯ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ1. Проблемы теории фундаментального анализа
2. Проблемы теорий, господствующих в сфере финансовТеория эффективного рынка
Теории управления портфелем
Теории, объясняющие поведение валют
3. Проблемы моделированияПроблемы, связанные с информацией
Реакция рынка на неожиданную информацию
Проблемы процесса нахождения модели для прогнозирования
Критический обзор методов, используемых в прогнозировании поведения цен облигаций и акций
Модели, используемые для прогнозирования цен акций
4. Проблемы фундаментального анализа, связанные с общими вопросами методологии и ожиданийПроблемы фундаментального анализа, связанные с факторами, не зависящими или зависящими от инвесторов
Проблемы в использовании фундаментального анализа, связанные с факторами, зависящими от инвесторов
5. Выводы: проблемы фундаментального анализа и оптимизация его использованияПроблемы использования фундаментального анализа
Оптимизация использования фундаментального анализа
Глава 1.2. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ1. Объяснение понятий технического анализа с точки зрения фундаментального аналитика
2. Прогнозирование поведения рынков (на основании вышеизложенного материала)
3. Выводы: возможности технического анализа
Глава 1.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ1. Характеристика ликвидности как фактора, влияющего на цены рыночных активов
2. Факторы, определяющие ликвидность
Объективные факторы, воздействующие на ликвидность
Субъективные факторы, воздействующие на ликвидность
3. Влияние уровня волатильности рынков на ликвидность
4. Отражение взаимодействия финансовых потоков на графиках динамики цен при техническом анализе
5. Практическое применение концепции ликвидности для объяснения поведения рынков
6. Выводы: значение анализа ликвидности для прогнозирования цен активов
Глава 1.4. СРАВНЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО И ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЦЕН И СХЕМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РАЗНЫХ ТИПОВ АНАЛИЗА1. Сравнение эффективности фундаментального и технического анализа для прогнозирования цен
2. Практические аспекты взаимодействия разных типов анализаОптимизация использования фундаментального анализа
Взаимодействие фундаментального и технического анализа и анализа ликвидности на практике
3. Возможные схемы взаимодействия разных подходов к инвестициям
Часть 2. ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТОРОВ
Глава 2.1. ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ О ПРЕДПОСЫЛКАХ, ЗАЛОЖЕННЫХ В СОЗНАНИИ ЛЮДЕЙ1. Познавательный диссонанс
2. Первоначально выявленные эвристики и отклонения
3. Эвристики и отклонения, выявленные позже
Глава 2.2. ТЕОРИЯ ВОЗМОЖНОСТЕЙ (PROSPECT THEORY)
Глава 2.3. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРИЧИН НЕРАЦИОНАЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯ
Глава 2.4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЫВОДОВ ТЕОРИИ ПОВЕДЕНЧЕСКИХ ФИНАНСОВ ДЛЯ ОБЪЯСНЕНИЯ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТОРОВ1. Практические аспекты теории поведенческих финансов
2. Использование теории поведенческих финансов для повышения эффективности инвестирования
3. Отклонение из-за позитивной реакции на неопределенность
4. Экспериментально подтвержденные особенности поведения инвесторов на рынке
5. Взаимосвязь фактора ликвидности и психологии рынков
Глава 2.5. КАТЕГОРИИ, ОБСУЖДАЕМЫЕ В КОНТЕКСТЕ ТОРГОВЛИ1. Риск Личностные факторы в оценке риска
Теоретический подход к персонализации риска
2. Удача
Здравый смысл
Интуиция
Терпение
3. Опыт, знание истории и рациональностьОпыт
Знание истории
Рациональность
4. Прогнозирование
5. Психологические «комплексы», полезные для успеха
Часть 3. БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Глава 3.1. ПОДГОТОВКА К ТОРГОВЛЕ1. Бизнес-план
2. Подготовка к торговле новым активом, инструментом или с новым контрагентом
Глава 3.2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ РЕСУРСАМИ1. Измерение результатов Простые показатели
Индексирование
Коэффициент Шарпа
2. Структурирование позиций
Размер позиции
Вход в позицию
Выход из позиции – стоп-аут
Глава 3.3. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ1. Типы рисков и общие соображения
2. Риск-менеджментКоличественные аспекты риск-менеджмента
Качественные аспекты риск-менеджмента
Часть 4. ОПЦИОНЫ
Глава 4.1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ОПЦИОНОВ1. Ключевые термины
2. Стили опционов
3. Графики опционов
4. Типы опционов в зависимости от соотношения текущей цены базового актива и цены исполнения
5. Базовые опционные стратегии
6. Термины, используемые в торговле
7. Сложные опционные стратегии
8. Терминология, используемая при торговле спрэдами и диапазонными форвардами
Глава 4.2. ПАРАМЕТРЫ РИСКА ОПЦИОНОВ1. Допуски в моделях расчетов премии опционов
2. ДельтаОсновные свойства дельты
Дельта стратегий
3. Волатильность
4. Вега
5. Тета
6. Гамма
7. Влияние процентных ставок на расчет цен опционов и опционных стратегий. Ро. Американские и европейские опционыПринцип паритета опционов пут и кол
Свойства формулы опционного арбитража
«Синтетические позиции»
Ро
Глава 4.3. ДИНАМИЧЕСКОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОНОВ1. Базовые принципы хеджирования
2. Динамическое хеджирование стратегий
Часть 5. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ В НАПРАВЛЕННОЙ ТОРГОВЛЕГлава 5.1. МИНИМАЛЬНЫЙ ОБЪЕМ ЗНАНИЙ, ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ ДЛЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ ОПЦИОНОВ
1. Как сделать приблизительный расчет цены опциона?
Приблизительная формула подсчета волатильности
Почему инвесторы не становятся добычей маркетмейкеров
Приблизительные формулы подсчета премий опционов
2. Понимание изменения стоимости портфеля опционов во времени
3. О чем должен помнить каждый пользователь опционов
Глава 5.2. ОСМЫСЛЕНИЕ ДОСТОИНСТВ И НЕДОСТАТКОВ РАСПРОСТРАНЕННЫХ СТРАТЕГИЙ
1. Кол и пут, «покрытые» стратегии
Использование колов и путов на неликвидных рынках
2. Вертикальный спрэд
3. Горизонтальный спрэд
4. Стрэдл
5. Стрэнгл
6. Диапазонный форвард
7. «Альбатрос»
8. Пропорциональный спрэд
9. Поведение синтетических опционов
10. Поведение вертикальных спрэдов и частично закрытых «бабочек», поэтапное вхождение в позиции (legging)
11. Короткий пропорциональный вертикальный спрэд и бэк-спрэд
12. «Горизонтальная бабочка»
13. Прочие стратегии
Глава 5.3. ЗАЩИТА И РАЗВИТИЕ УСПЕХА ОПЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ, НЕ ЗАХЕДЖИРОВАННЫХ БАЗОВЫМ АКТИВОМ
1. Подготовительный этап выбора стратегии
2. Три ключевых принципа инвестирования в незахеджированные позиции
3. Определение «переносов»
4. Стратегии «защиты» и «нападения»Преобразование длинных позиций кол/пут
Преобразование приобретенных вертикальных спрэдов
Преобразование проданных вертикальных спрэдов
Построение пропорциональных спрэдов на практике
5. Принципы работы с пропорциональными спрэдами
Пример альтернатив защиты пропорционального спрэда
Диапазонный форвард
Продажа «бабочек»
6. Психологические аспекты работы со спрэдами
Глава 5.4. СТРАТЕГИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК1. Влияние ставок РЕПО/дивидендов на премию опционов
2. Влияние изменений форвардных ставок на дельту опциона
3. Влияние изменений процентных ставок на цену опционов
4. Опционы американского стиля
Торговля опционами американского стиля
Глава 5.5. ТОРГОВЛЯ ОДНОДНЕВНЫМИ ОПЦИОНАМИ
Часть 6. СТРАТЕГИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ, СОСТОЯЩЕГО ИЗ БАЗОВЫХ АКТИВОВ
Глава 6.1. БАЗОВЫЕ КОНЦЕПЦИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ1. Цели хеджирования
2. Базовые альтернативы хеджирования
3. Выбор срока и цены исполнения для хеджирования
Глава 6.2. СТРАТЕГИИ ХЕДЖИРОВАНИЯ
Часть 7. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ТОРГОВЛЕ И ИНВЕСТИЦИЯХ
Глава 7.1. КОММЕНТАРИИ К ТЕХНИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ.. Общие соображения
2. Тенденции и каналы
3. Скользящие средние
4. Методы выстраивания точек отсчета
5. Взвешивание
6. Измерители силы тенденции цен, осцилляторы
Осцилляторы
7. Конфигурации разворота
8. Точки разворота
9. Параболический стоп-аут (parabolic)
10. Конфигурации продолжения
11. Волны Эллиотта
Первая стадия изучения — общая характеристика волн
Вторая стадия изучения — структура основных волн импульса
Третья стадия — соотношения Фибоначчи
12. Японские свечи
Глава 7.2. СЦЕНАРИИ ПОВЕДЕНИЯ РЫНКА И ОПЦИОНЫ1. Использование опционов как основной позиции
2. Использование опционов в дополнение к основной позиции в базовом активе
3. Торговля посредством поэтапного вхождения
Глава 7.3. ТОРГОВЛЯ НА ТЕХНИЧЕСКИХ КОНФИГУРАЦИЯХ С ПОМОЩЬЮ ОПЦИОНОВ1. Конфигурации, основанные на диапазоне цен
2. Конфигурации разворотов
3. Быстрая тенденция
4. Опционные стратегии, основанные на волнах Эллиотта
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1. НЕКОТОРЫЕ ДРУГИЕ ДЕРИВАТИВЫ: ФОРВАРДЫ, ФЬЮЧЕРСЫ И СВОПЫ1. О деривативах
2. Фьючерсы
Рынки фьючерсов
Ценообразование фьючерсных контрактов
Кривая цен: контанго и бэквордация
3. Форварды
Валютный форвард
Расчет форвардных ставок
4. Свопы
Валютный своп
Свопы на сырье и процентные ставки
5. Проведение сделок с валютными форвардами и свопами на практике
Приложение 21. Введение в экзотические опционы
2. Стратегии и комбинированные опционы на базе экзотических опционов
ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
|
