Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры
Крупнейшие фондовые биржи Стратегии биржевой игры Лучшие биржевые брокеры

Бинарный брокер нового поколения. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.

О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами

Книга является переводом уникальных учебных пособий: лекций и торговых сессий базового курса международной компьютерной учебной программы FAST – Financial Analysis and Security Trading (Финансовый анализ и торговля ценными бумагами), разработанной в бизнес-школе УКМ – Университета Карнеги Меллон (Питтс-бург, США).

Какой Форекс-брокер лучше?           Альпари           NPBFX           FORTFS          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?     Альпари     NPBFX     FORTFS

2.6. Вид границы

Если мы найдем решение задачи минимизации риска в большом диапазоне ожидаемых доходностей, то увидим, что граница имеет форму “пули”. Интуитивное понимание, почему граница имеет именно такую форму, можно получить, рассмотрев случай двух типов акций. Предположим, имеются два вида акций с ожидаемой доходностью E(r1) и E(r2), стандартными отклонениями σ1 и σ2 и ковариацией σ12. Если мы рассмотрим комбинацию из α акций первого типа и (1 – α) второго, ожидаемая доходность портфеля αE(r1) + (1 – α)E(r2) будет находиться где-то между E(r1) и E(r2). Стандартное отклонение портфеля равно


Знаете ли Вы, что: группа компаний «Henyep Group», к которой принадлежит один из лучших современных Форекс-брокеров – HYCM, основана в 1977-м году (то есть уже более 40 лет тому назад); в настоящее время брокер абсолютно легально предоставляет услуги и регулируется со стороны «FCA» в Великобритании, «CySEC» в Европейском союзе, «DFSA» в ОАЭ и «CIMA» на Каймановых островах.


Для того чтобы граница имела выпуклую форму, требуется, чтобы стандартное отклонение портфеля было меньше линейной комбинации ασ1 + (1 – α)σ2 при 0 < α < 1 и больше – при α < 0 или α > 1. Другими словами, мы должны проанализировать неравенство

Возводя обе части в квадрат и упрощая, получим

Величина ρ12 = σ121σ2 называется коэффициентом корреляции (correlation coefficient). В теории вероятностей доказываются неравенства – 1 ≤ ρ12 ≤ 1 для любых случайных величин. При -1 < ρ12 < 1 мы получаем требуемое неравенство:

если 0 < α < 1, или

если α < 0 или α > 1. Если же ρ12 = 1 или ρ12 = –1, то граница может быть кусочно-линейной. Мы, однако, не будем всерьез рассматривать этот вырожденный случай.
Содержание Далее

Как начать торговать на фондовой бирже

Яндекс.Метрика