Как начать торговать на фондовой бирже Виды бирж Крупнейшие фондовые биржи мира Торгуемые инструменты Как стать успешным спекулянтом Торговые стратегии Лучшие брокеры Forex Лучшие биржевые брокеры
Binomo
Аппель Дж. Эффективные инвестиции

Написанная известным аналитиком и признанным автором, данная книга является прекрасным путеводителем для инвестора по современному финансовому рынку. В книге рассмотрены наиболее перспективные и заслуживающие внимания инвесторов рынки, техники и инструменты. Кроме того, автор показывает, как зарабатывать на недвижимости, на росте экономики отдельных стран, на инфляции и на многом другом, что скрывает в себе потенциальные инвестиционные возможности.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Содержание

Благодарности
Введение: новые возможности
Необходимость активного управления
Активный, информированный, самостоятельный инвестор
В чем польза этой книги
1. Миф стратегии «покупай и держи»
Изменчивая доходность акций
За спекулятивными фондовыми «пузырями» часто следуют годы низкой доходности
Мораль – проявляйте гибкость при инвестировании, пользуйтесь предоставляющимися возможностями
Целевой показатель роста – «волшебная 20-кратность»
Зона целевого роста
Отличие активного управления портфелем от пассивного
Диверсификация – главное условие успешного инвестирования
Географическая диверсификация в условиях развития глобальной экономики
Географическая диверсификация при инвестировании на зарубежных рынках облигаций наряду с вложением капитала в отечественные доходные ценные бумаги
Отраслевая диверсификация, направленная на сглаживание колебаний доходности и снижение риска
Инвестирование в доходные ценные бумаги – диверсификация во времени
Создание облигационной «лестницы» во времени
Управление облигационной «лестницей» во времени
Увеличение прибыли на рынке акций при одновременном снижении риска
Полезные индикаторы рыночных тенденций, которые вы можете отслеживать и использовать, затрачивая на это лишь несколько минут в неделю
Взаимосвязь динамики цен на бирже NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже
Как выявить периоды, когда относительная сила NASDAQ на рынке выше
2. Формирование прибыльного портфеля инвестиций
Какие инвестиции наиболее доходны?
Жизнь в конечном счете может оказаться не так уж предсказуема
Наилучшие сферы приложения капитала в последние десятилетия
Факторы выбора ПИФов
Выбор ПИФов на все случаи жизни
Создание и измерение доходности хорошо сбалансированных диверсифицированных инвестиционных портфелей
Инвестирование в доходные ценные бумаги
Диверсификация определенно имеет практическую пользу!
Повышаем планку! Увеличение прибыли и снижение риска путем активного управления своим диверсифицированным портфелем
Инвестиции в ПИФы с целью достижения отраслевой диверсификации портфеля
Выбор ПИФов
Корректировка состава портфеля с целью увеличения прибыли
Заключительные размышления
3. Выбор потенциально наиболее успешных ПИФов
Мифы о рейтинге Morningstar и его польза
Приблизительная инструкция для быстрого выявления лучших ПИФов
Доходность фондов «без нагрузки», как правило, выше, чем у фондов «с нагрузкой»
Убедитесь, что ваша брокерская компания действительно предлагает вам наилучшие условия сделки, а не просто повышает размер своей комиссии
Согласно общему правилу, чем ниже волатильность фонда, тем лучше
При точном выборе времени совершения операций на рынке некоторые быстрорастущие активы в вашем портфеле могут принести вам выгоду
Соблюдайте последовательность при управлении инвестиционным капиталом
Формирование портфеля, состоящего из паев ПИФов, и управление им в долгосрочном периоде в условиях благоприятного налогового режима
Отбор ПИФов, отвечающих определению «единственный на тысячу»
Управление вашим портфелем при помощи стратегии «покупай и держи»
Формирование и управление портфелем, включающим в себя среднесрочные инвестиции в высокодоходные ПИФы
Выберите наиболее надежные ПИФы
ПИФы, превышающие по доходности большинство остальных
Исторические показатели доходности
Ужесточение отбора с помощью модели ранжирования по «двойному периоду»
Сравнительный статистический анализ по децилям
Диверсификация почти наверняка окажет позитивное влияние на ваш портфель
Получение максимальной прибыли на капитал, не облагаемый налогом, например находящийся на пенсионном счете
Особые преимущества пенсионных планов при активном управлении инвестициями в ПИФы
Заключительная мысль
Заключительная проверка – подтверждение на примере Т. Rowe Price
4. Инвестиции в доходные ценные бумаги более надежны и стабильны... Однако остерегайтесь «подводных камней»
Краткий глоссарий терминов, связанных с инвестированием в доходные ценные бумаги
Управление риском банкротства
Дюрация облигации как мера риска
Получение более высокой прибыли при инвестировании в облигации инвестиционного уровня со сравнительно низким рейтингом
Понятие суммарной доходности облигации
Инвестирование в облигации через ПИФы и самостоятельное инвестирование
Облигации и фонды облигаций на все случаи жизни
Краткосрочные облигации и фонды краткосрочных облигаций
Среднесрочные облигации и инвестирующие в них фонды
Долгосрочные государственные и корпоративные облигации
«Индикатор СМИ»
Риски по облигациям, погашаемым досрочно
Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS)
Бескупонные облигации
Муниципальные облигации: выиграть налоговую игру
Высокодоходные облигации и инвестирующие в них фонды
Рекомендация по успешному трейдингу
Смелый прогноз
5. Получение доходности на уровне «мусорных» облигаций с риском на уровне казначейских
Миссия невыполнима? Получение прибыли при полном отсутствии риска
Модель выбора благоприятного времени для совершения операций на рынке «1,25/0,50»
Сигналы
Выбор момента для совершения сделок на рынке
Отслеживание суммарной доходности
Расчет показателя суммарной доходности
Формирование сигналов на покупку и продажу для фондов, цены на паи которых уменьшаются после выплаты дивидендов
Инвестирование в фонды высокодоходных облигаций, которые не учитывают дивидендные выплаты в цене на свои паи
Сравнение полученных результатов
Почему данная разновидность модели выбора благоприятного момента для совершения сделок столь эффективна при инвестировании в фонды высокодоходных облигаций?
Высококачественные облигации и фонды, инвестирующие в высококачественные облигации
6. Чудесный мир биржевых фондов
Инвестирование в биржевые фонды (ETF)
Преимущества и недостатки биржевых фондов
Мораль: бесплатных обедов не бывает
Более детальный обзор биржевых фондов
Формирование полного, широко диверсифицированного портфеля
Создание портфеля паев биржевых фондов и управление им
Больше прибыль, меньше риск! Благоприятный режим налогообложения
Инвестирование в биржевые фонды как средство антиинфляционного хеджирования
Примеры портфелей
7. Трехфакторный подход к определению благоприятного момента для совершения сделок на рынке
Общепринятый способ оценки справедливой стоимости ценных бумаг
Прибыль компании: ключевой фундаментальный индикатор
Стратегия эффективного инвестирования № 1
Инвестиционная стратегия, основанная на значении показателя Р/Е
Использование доходности облигаций для определения благоприятного момента покупки акций
Показатель прибыли на акцию
Стратегия эффективного инвестирования № 2
Источники необходимой информации
Специальное замечание
Фактическая и будущая прибыль
Предпосылки, лежащие в основе индикатора
Сравнение показателя прибыли на акцию и доходности облигаций с рейтингом Ааа
Доходность десятилетних казначейских облигаций и показатель прибыли на акции
Неожиданный поворот: покупайте акции, когда прогнозируется небольшая прибыль компании-эмитента, и продавайте, когда прогнозы предсказывают ее высокое значение
8. Продолжительность цикла, широта рынка и стратегии определения его низшей точки
Рыночные циклы
«Дедушка» всех важнейших циклов фондового рынка: четырехлетний («президентский») фондовый цикл!
Подтверждение четырехлетнего цикла при помощи индикатора Р/Е
Взаимосвязь между четырехлетним рыночным циклом и циклом президентских выборов
Эффективное инвестирование на основе цикла президентских выборов
Широта рынка
Взвешивание по капитализации
Сопоставление динамики важнейших и менее важных фондовых индексов с индикаторами «широты» рынка
Индекс «новых максимумов – новых минимумов» как индикатор широты рынка, а также важнейший индикатор «бычьего» рынка – «подтверждающие 28%»!
Метод быстрого выявления «бычьих» тенденций на базе показателя широты рынка
9. Извлечение выгоды из бума на рынке недвижимости — инвестирование в трасты недвижимости
Инвестиционные трасты недвижимости – некоторые определения
Инвестиционные трасты недвижимости обеспечивают стабильный и высокий уровень непрерывного дохода
Типы инвестиционных трастов недвижимости
Закрытые ПИФы, инвестирующие в трасты недвижимости
Биржевые фонды, инвестирующие в трасты недвижимости
Доходность инвестиционных трастов недвижимости в долгосрочной перспективе
Инвестиционные трасты недвижимости обеспечивают более стабильный и постоянный доход, чем большинство других сегментов фондового рынка
Размер дивидендных платежей в зависимости от типа траста недвижимости
Выбор благоприятного момента для открытия и закрытия позиции
Взаимосвязь между инвестиционными трастами недвижимости и уровнем процентных ставок
При долгосрочном инвестировании отслеживайте основные пределы изменения цен на паи трастов недвижимости
Выбор лучшей квартиры в многоквартирном доме инвестиционных трастов недвижимости
10. Эффективное инвестирование на зарубежных рынках — от Бразилии до Великобритании
Рынки быстро развивающихся стран
Многие зарубежные фондовые рынки превышают по доходности американский
Доходность в долгосрочном периоде отражает потенциал эффективности инвестиций в зарубежные активы
Американские депозитарные расписки
Международные биржевые фонды и открытые ПИФы
Пассивное управление: благо или зло?
Международные закрытые ПИФы
Еще несколько слов о премии/дисконте
Когда лучше всего инвестировать в международные ПИФы и биржевые фонды акций?
В какие международные фонды лучше вложить капитал?
Страны мира, рынки которых наиболее тесно коррелируют с фондовым рынком США
Остерегайтесь «кульминаций покупательского спроса»!
Инвестирование в международные ПИФы облигаций для получения дивидендного дохода и защиты от валютных и спекулятивных рисков
Равновесие между рисками и потенциальной прибылью
Соотношение валютных курсов и оценка стоимости иностранных облигаций
Постоянная валютная диверсификация сама по себе является эффективной стратегией
Наилучшее использование возможностей зарубежного инвестирования
Три последних смелых прогноза
11. Как получить максимальную прибыль при инвестировании в закрытые ПИФы
Открытые ПИФы (ОПИФы)

Объединенные инвестиционные трасты
Закрытые ПИФы (ЗПИФы)
Сравнение закрытых и открытых фондов
Метод покупки акций и облигаций, позволяющий за каждый доллар их стоимости отдать лишь 85 центов!
Дисконт предоставляет возможность для эффективного инвестирования
Поиск наиболее выгодных сделок
Превышающий среднее значение дисконт способствует росту надежности, а также потенциальной прибыли
Извлечение выгоды из колебаний значения премии/дисконта
Покупатель, будь бдителен!
Леверидж означает расширение возможностей, но при этом он влечет за собой рост волатильности и риска
Высокодоходные закрытые ПИФы
12. Инфляция — сосуществование с этим явлением и получение прибыли в условиях инфляции
Преимущества инфляции
Галопирующая инфляция
Измерение уровня инфляции
Действия в условиях инфляции
Облигации с плавающей купонной ставкой – весьма неплохо, однако будьте готовы к тому, что эмитент может сделать «ход конем»
Инвестиции в сырьевые товары – непрерывное хеджирование против инфляции
Извлечение выгоды из роста цен на сырьевые товары
Заключительные размышления
13. Обзор рассмотренных ранее стратегий эффективного инвестирования
Стратегии контроля риска
Рекомендации по инвестициям в условиях различной рыночной конъюнктуры
Конкретные инвестиционные стратегии
Пять шагов успешного инвестирования
Рекомендуемая литература


Для торговли акциями рекомендую United Traders (депозит – от $300) или RoboForex Stocks (более 8400 американских акций и ETF; депозит – от $100). Рынок Forex: для инвесторов – Альпари; для трейдеров – Альпари либо Forex4you. – примеч. главного админа (актуально на 16.11.2017 г.).


Скачать книгу целиком Читать

Как начать торговать на фондовой бирже
Яндекс.Метрика